Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила разворот в пользу американской валюты и падение к уровню 0,9782. Ни отбоя, ни уверенного закрепления под этим уровнем не произошло. Таким образом, сигналов к покупкам или продажам нет. Тем не менее в очередной раз отмечу, что трейдеры-быки не спешат возвращаться на рынок. Информационный фон остается достаточно негативным для евровалюты, и реакция трейдеров на него очевидна при взгляде на любой график.
Вчера в Евросоюзе вышел отчет по инфляции, который можно трактовать как угодно. Инфляция выросла в годовом выражении до 9,9%, базовая инфляция – до 4,8% г/г. Таким образом, можно констатировать, что все усилия ЕЦБ пока бессмысленны – инфляция продолжает расти. В то же время инфляция выросла чуть меньше, чем ожидали трейдеры, что хоть и небольшая, но все же ложка меда в бочке дегтя. На мой взгляд то, что инфляция ускорилась чуть меньше, чем ожидалось (всего на 0,1%), не может вообще считаться позитивным фактором для евро. Точно так же, как не может считаться позитивным и сам рост инфляции в сентябре. Инфляция – это само по себе негативное явление для экономики.
Однако инфляция тесно связана с денежно-кредитной политикой центрального банка и в такое время, как сейчас, регулятор будет на основании отчета по инфляции менять свою ДКП. Это суждение справедливо на 100%, но не справедливо то предположение, что трейдеры будут покупать евро на повышении ожиданий нового роста процентной ставки. ЕЦБ дважды поднял ставку на 0,50% и 0,75%, но позитивного эффекта эти изменения на евро не возымели. Трейдеры опасаются, что ЕЦБ повысит ставку еще 1-2 раза и все. А этого не хватит, чтобы инфляция даже просто перестала ускоряться. Таким образом, европейская валюта по-прежнему склонна к падению. В разрезе одного дня или недели она может показать рост, но в более долгосрочном плане я думаю мы увидим новое падение.
На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты ЕС и начала новый процесс роста в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора. Однако настроение трейдеров на этом графике остается «медвежьим» без каких-либо вопросов. Лишь закрепление над нисходящим коридором позволит рассчитывать на ощутимый рост евровалюты в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,0173. Отбой от верхней линии коридора сработает в пользу возобновления падения в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. «Бычья» дивергенция у индикатора CCI повышает шансы на продолжение роста пары.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 3255 контрактов Long и открыли 2928 контрактов Short. Это означает, что настроение крупных трейдеров стало чуть менее «бычьим», чем ранее. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 196 тысяч, а контрактов Short – 158 тысяч. Однако евровалюта по-прежнему испытывает серьезные проблемы с ростом. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты росли, но трейдеры куда более активно скупают доллар, чем евро. Поэтому я бы сейчас делал ставку на важный нисходящий коридор на 4-часовом графике, над которым закрыться евровалюте не удалось. Также рекомендую внимательно отслеживать новости геополитики, так как они очень сильно влияют на настроение трейдеров. Как видим, даже «бычье» настроение крупных игроков пока не позволяет евровалюте показывать рост.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Саммит лидеров ЕС (10-00 UTC).
США - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (12-30 UTC).
США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC).
20 октября календари экономических событий Евросоюза и США не содержат в себе важных записей. Несколько второстепенных отчетов и событий не повлияют на настроение трейдеров.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Новые продажи пары я рекомендую при отбое от верхней линии коридора на 4-часовом графике с целью 0,9581. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над верхней линией коридора на 4-часовом графике с целью 1,0638.