Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила новый разворот в пользу британца и некоторый рост в направлении уровня 1,1150. На этот раз отбоя от этого уровня не произошло, но и разворота в пользу валюты США еще не последовало. Британец, в отличие от европейца, не стоит на месте, а торгуется очень активно. Сегодня во многом направление движения пары будет зависеть от отчета по инфляции в США.
Почему этот отчет так важен? Я думаю, что ответ на этот вопрос знают уже все или почти все. Центральные банки Евросоюза, Великобритании, США и другие уже давно обозначили свою главную цель на ближайшие годы – снижение инфляции к целевому уровню 2%. Именно при таком уровне инфляции экономика может развиваться и расти, не причиняя дискомфорта участникам рынков и потребителям. Так как сейчас инфляция в зависимости от региона превышает целевой уровень в 4-5 раз, предстоит еще долгий путь к целевым 2%. Вернуть инфляцию на целевой уровень возможно только двумя способами: повышением процентной ставки и распродажей государственных облигаций. Напомню, что во время пандемии, когда экономика отчаянно нуждалась в стимулировании, центральные банки снижали ставки и скупали облигации. Сейчас, соответственно, нам нужны обратные действия. ФРС, ЕЦБ и Банк Англии уже достаточно повысили свои ставки, однако инфляция остается высокой даже в США, где ставка выросла больше всего. Таким образом, есть только один способ и один путь – продолжать ужесточать денежно-кредитную политику.
Ужесточение ДКП – это позитивно для валюты того регулятора, которые занимается ужесточением. В данное время повышает ставки и Банк Англии, и ФРС, но американский доллар имеет более властный статус и более широкое распространение в мире, а ФРС повысила ставку гораздо сильнее британского регулятора. Таким образом, именно доллар США может продолжать расти на фоне роста ожиданий по дальнейшему подъему ставки.
На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем Фибо 200,0% - 1,1111. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении лоу 2022 года около уровня 1,0350. Хоть пара и выполнила закрытие над нисходящим коридором, я считаю, что пока настроение трейдеров сохраняется «медвежьим». Отбой от уровня 1,1496 позволил трейдерам-медведям вернуться на рынок.
Отчет Commitments of Traders (COT):
Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало более «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов унизилось на 17753 единицы, а количество Short – на 14638. Но общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему очень сильно превышает количество Long-контрактов. Таким образом, в целом крупные трейдеры продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего» в последние месяцы, но процесс этот слишком медленный и долгий. Фунт может продолжать рост только при наличии сильного (для него самого) информационного фона, с которым в последние месяцы наблюдались явные проблемы. Обращаю внимание на тот факт, что настроение спекулянтов по евро уже «бычье», но европейская валюта все равно падает в паре с долларом США. А по фунту даже отчеты COT не дают оснований покупать его.
Календарь новостей для США и Великобритании:
США - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (12-30 UTC).
США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC).
В четверг в Великобритании календарь экономических событий абсолютно пуст. В Америке – важный отчет по инфляции. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть ощутимым.
Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары я рекомендовал с целями 1,1111 и 1,1000. Обе цели достигнуты. Новые продажи при закрытии под 1,1000 с целью 1,0729. Или при отбое от уровня 1,1150 с целью 1,1000. Покупать британца рекомендую при новом закреплении над нисходящим трендовым коридором на 4-часовом графике.