Американский доллар пускай и не сильно, но реагирует на заявления представителей Федеральной резервной системы о том, что процентные ставки будут оставаться на максимально высоком уровне столько времени, сколько потребуется, даже если это приведет к скатыванию экономики в рецессию и навредит рынку труда, находящемуся сейчас на своих максимумах за последние 50 лет.
Президент Федеральной резервной системы Чикаго Чарльз Эванс совсем недавно заявил, что Центральный банк твердо придерживается своего мандата по снижению инфляции, даже если это означает, что люди потеряют работу. Выступая за три недели до того, как ФРС, как ожидается, одобрит четвертое подряд повышение процентной ставки на 0,75 процентных пункта, представитель Центрального банка сказал, что надеется минимизировать экономический ущерб. «В конечном счете инфляция — самое важное, что нужно взять под контроль. Это работа номер один», — сказал Эванс. «Ценовая стабильность закладывает основу для более сильного роста в будущем».
Сегодня и завтра ожидаются данные как раз по «той самой» инфляции, о которой любят говорить в Федеральной резервной системе. В ближайшее время выйдут отчеты по ценам производителей в США, а уже завтра рынок ознакомится с результатами работы ФРС по пресечению дальнейшего роста потребительских цен в США в сентябре этого года. В обоих случаях рост стоимости жизни приближается к самому высокому уровню за более чем 40 лет.
Что касается занятости, то по недавним данным Министерства труда США, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 263 000 в сентябре этого года, а уровень безработицы упал до 3,5% – самого низкого уровня с конца 1969 года. Однако представители ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, предупредили, что в итоге усилия ФРС по борьбе с инфляцией приведут к причинению боли рынку труда, что подстегнет к росту безработицы. «Если безработица растет, это печально. Если она сильно поднимется, это действительно очень печально», — сказал Эванс. «Но стабильность цен делает залог на лучшее будущее, а привести в порядок рынок труда не составит проблем».
Эванс также отметил, что видит некоторые признаки того, что инфляция ослабевает, поскольку давление в цепочках поставок ослабевает. Напомню, что Эванс не имеет права голоса в Федеральном комитете по открытым рынкам, устанавливающему ставки. Ожидается, что он покинет свой пост в начале 2023 года.
Что касается технической картины EURUSD, то медведи уже дотянулись до довольно крупной поддержки в районе 0.9680, и теперь перед важным отчетом по инфляции наблюдается небольшая восходящая коррекция. Для возобновления роста пары необходимо пробиваться выше 0.9730, что унесет торговый инструмент в районы 0.9775 и 0.9810. Однако восходящие перспективы будут полностью зависеть от данных по США. Прорыв 0.9680 вернет давление на торговый инструмент и столкнет евро к минимуму 0.9640, что только усугубит положение покупателей рисковых активов на рынке. Упустив 0.9640, можно будет ждать обновления годовых минимумов в районах 0.9590 и 0.9540.
Фунт продолжает терять позиции одну за одной. Теперь покупатели сосредоточены на защите поддержки 1.0930 и сопротивлении 1.1050, ограничивающих восходящий потенциал пары. Только прорыв 1.1050 откроет перспективы к восстановлению в район 1.1120, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх, в районы 1.1180 и 1.1215. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно будет лишь после того, как медведи заберут контроль над 1.0930, что может произойти довольно быстро в случае сильной статистики по США. Это нанесет удар по позициям быков и полностью перечеркнет перспективы бычьего рынка, наблюдаемого с 28 сентября. Прорыв 1.0930 столкнет GBPUSD назад к 1.0870 и 1.0800.