Евро укрепил свои позиции против доллара и продолжает рост на фоне многократных заявлений европейских политиков на этой неделе о том, что Европейский центральный банк должен поднять процентные ставки еще на 75 базисных пунктов на следующей встрече, которая запланирована на октябрь этого года. Сегодня выходят данные по инфляции в еврозоне, которые наверняка станут подтверждением правильного отношения европейских политиков к текущей ситуации, просто действовать нужно было немного раньше – уж слишком далеко ушла Федеральная резервная система, что и привело к такому разрыву процентных ставок и сильному ослаблению евро по отношению к доллару США.
В своем недавнем выступлении член Совета управляющих Мартиньш Казакс заявил: «В текущей ситуации мы все еще можем сделать куда больше. Следующий шаг все еще должен быть достаточно крупным, потому что мы далеки от ставок, соответствующих 2-процентной инфляции. Я бы поддержал повышение на 75 базисных пунктов — давайте сделаем больший шаг и повысим ставки».
Латвийский чиновник сказал, что это не означает, что 75 базисных пунктов теперь являются «золотой серединой», и что, вероятно, как только ставки будут более соответствовать цели по инфляции, будущие шаги необходимо делать более осторожно. Его призывы к решительным действиям поддерживают и другие официальные лица из Балтийского региона.
О чем-то подобном на этой неделе говорила нам и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, и другие чиновники из совета управляющих. Взлет цен, вызванный военной спецоперацией России на Украине и возникшим в результате энергетическим кризисом, побудил чиновников ЕЦБ впервые за более чем десятилетие начать повышать ставки — в этом месяце ставки были подняты сразу на исторические три четверти пункта. Сейчас они взвешивают, как действовать дальше, поскольку рост цен сопровождается постоянно растущими прогнозами рецессии. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила на этой неделе законодателям Европейского Союза, что чиновники начнут рассматривать возможность сокращения облигаций на триллионы евро, накопленных им во время недавних кризисов только после того, как ставки достигнут этой точки.
Трейдеры оценивают вероятность еще одного движения на 75 базисных пунктов в следующем месяце в 40%. Увеличение этого размера удвоит депозитную ставку до 1,5% — самого высокого уровня с 2009 года.
Что касается выступления Казакса, то, по его мнению, стоимость заимствований достигнет «нейтрального» уровня, который не стимулирует и не ограничивает экономику к концу года. «Конечно мы должны обсуждать все инструменты, чтобы, когда нужно будет принять жесткое решение, мы были готовы», — сказал Казакс. «ЕЦБ следует повременить с программой сокращения баланса, или количественным ужесточением, до следующего года». По мнению латвийского политика, это позволит избежать перетекания европейского кризиса в рецессию.
Учитывая, что основным источником инфляции является кризис на рынке энергоносителей, который носит геополитический и структурный характер, чрезвычайно быстрое ужесточение денежно-кредитной политики просто подтолкнет экономику к рецессии.
Что касается технической картины EURUSD, то быки вернули себе преимущество и рынок под свой контроль, который растеряли в начале недели, и сейчас нацелены на прорыв ближайшего сопротивления 0.9840. Делать это необходимо, если они рассчитывают на продолжение восходящей коррекции в конце этого месяца. Пробой 0.9840 унесет торговый инструмент еще выше в район 0.9890 и 0.9950. Но несмотря на хорошие восходящие перспективы, важной задачей покупателей остается защита ближайшей поддержки 0.9780. Ее прорыв столкнет евро к минимуму 0.9730, но и в этой ситуации ничего критичного не будет, так как там проходит нижняя граница нового восходящего канала. Только упустив 0.9730 можно будет начинать нервничать, так как пара легко свалится в район 0.9680 и 0.9640.
Фунт продолжает отыгрывать позиции одну за одной благодаря поддержки Банка Англии. Теперь покупатели сосредоточены на сопротивлении 1.1200, прорыв которого откроет перспективы по дальнейшему восстановлению в район 1.1260 и 1.1320. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно будет лишь после того, как медведи заберут контроль над 1.1070, но и это не нанесет серьезного ущерба бычьему рынку, наблюдаемому с середины недели. Только прорыв 1.1070 столкнут GBPUSD назад к 1.1010 и 1.0950.