Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют позитивную динамику после затяжного падения накануне. Несмотря на это, инвесторы продолжают обсуждать перспективы рецессии глобальной экономики и анализируют жесткие решения по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США и других мировых регуляторов.
Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 1,16% – до 393,25 пункта.
Французский CAC 40 набрал 0,73%, немецкий DAX увеличился на 0,68%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,11%.
По итогам трех прошедших торговых сессий британский фондовый индикатор просел на 3%, немецкий потерял 4,3%, а французский – 4,4%.
Лидеры роста и падения
Стоимость ценных бумаг итальянской компании Nexi S.p.A., специализирующейся на платежах, выросла на 6,8%. Накануне ее руководство сообщило о том, что ожидает получить свободный денежный поток в размере 2,8 млрд евро в период с 2023 по 2025 годы. Полученные средства будут направлены на заключение сделок M&A и обратный выкуп акций.
Котировки немецкой энергетической компании Uniper SE взлетели на 10,6%.
Рыночная капитализация швейцарской сети онлайн-аптек Zur Rose Group AG поднялась на 6,7%.
Цена акций британской Admiral Group PLC, специализирующейся на автостраховании, снизилась на 6%.
Стоимость ценных бумаг ведущего банка Кипра Bank of Cyprus Holdings обвалилась на 10%. Накануне в СМИ появилась информация о том, что фонд прямых инвестиций LSF XI Investments LLC не планирует улучшать предложения о покупке банка.
Настроения на рынке
Во вторник европейские инвесторы продолжают анализировать опубликованные на прошлой неделе итоги сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике. Участники рынка опасаются рецессии как во всем мире, так и в Европе в частности после ястребиных решений американского регулятора.
Так, в среду Центробанк США увеличил диапазон ключевой ставки на 75 базисных пунктов – до самого высокого с 2008 года уровня – 3–3,25%.
ФРС также понизила прогнозы валового внутреннего продукта США и повысила оценки инфляции и безработицы на 2022–2023 годы. Кроме того, представители американского Центробанка заявили о том, что продолжат сокращать запасы казначейских и ипотечных ценных бумаг, а также агентского долга. Свежие новости от Федрезерва США дали инвесторам представление о дальнейших перспективах процентной ставки в условиях перманентно растущего уровня инфляции.
Напомним, в марте 2022 года Федрезерв США уже повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, в мае – на 50, а в июне – на 75.
Кроме того, в конце ушедшей недели Банка Англии повысил учетную ставку на 0,5 процентного пункта, что стало седьмым увеличением показателя подряд.
В рамках сентябрьского заседания британский регулятор также скорректировал свои дальнейшие шаги в денежно-кредитной политике с учетом мер нового правительства Лиз Трасс по ограничению цен на энергоресурсы.
Напомним, на августовской встрече представители Банка Англии прогнозировали, что инфляция в стране достигнет пикового значения в 13,3% до конца 2022 года, после чего Великобритания погрузится в рецессию и не выйдет из нее до начала 2024 года.
В четверг Центробанк Швейцарии объявил об увеличении процентной ставки на 75 базисных пунктов – до 0,5% годовых. Сентябрьское повышение ставки стало вторым подряд: в июне она была увеличена на 50 базисных пунктов – до минус 0,25% годовых. По итогам августа уровень инфляции в Швейцарии оказался на максимальной за последние тридцать лет отметке – 3,5% в годовом выражении.
Напомним, ранее в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.
Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.
Таким образом, решения мировых центробанков по монетарной политике в сентябре 2022 года оказались одними из самых агрессивных за последнее поколение.
Дополнительным поводом для беспокойства инвесторов стали также сообщения о проблемах работы газопровода «Северный поток». В последние месяцы перспективы снижения поставок энергоресурсов в Европу являются одной из ключевых причин перманентного усугубления экономического кризиса в регионе.
Во вторник участники фондового рынка Европы внимательно следят за курсом британского фунта и гособлигаций. Накануне валюта Великобритании в паре с американским долларом обновила исторический минимум. Тем временем доходность 10-летних британских госбумаг в ходе торгов выросла до максимума с 2008 года – 4,246% годовых. Причиной таких громких антирекордов стало ожидание налоговых послаблений в Великобритании.
Так, на минувшей неделе новый министр финансов страны Квази Квартенг объявил о значительном снижении налогов, которое затронет физические и юридические лица и повысит дефицит бюджета в 2022 финансовом году более чем на 70 млрд фунтов.
Итоги торгов накануне
В понедельник европейские биржевые индикаторы закрылись в красной зоне.
Так, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 0,42% – до 388,75 пункта.
Французский CAC 40 снизился на 0,24%, немецкий DAX потерял 0,46%, и лишь британский FTSE 100 вырос на символические 0,03%.
Стоимость ценных бумаг британской финансовой компании Virgin Money UK PLC обвалилась на 6,7%.
Котировки немецкого энергетического гиганта Uniper SE взлетели на 22,7%.
В понедельник утром исследовательская организация IFO сообщила о том, что в уходящем месяце уровень доверия бизнесменов к экономике Германии просел до 84,3 пункта с августовских 88,6 пункта. При этом сентябрьский показатель стал минимальным с мая 2020 года. К слову, рынок прогнозировал снижение доверия бизнесменов к экономике Германии лишь до 87 пунктов.
Дополнительным фактором давления на фондовый рынок Европы в понедельник стали также слабые итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в пятницу индекс The Dow Jones Industrial Average обвалился на 1,62%, S&P 500 просел на 1,72%, а NASDAQ Composite – на 1,8%.
В центре внимания инвесторов накануне также были выборы в Италии. Так, в понедельник Демократическая партия Италии признала поражение на досрочных выборах в парламент, состоявшихся в воскресенье.
После оглашения официальных результатов обработки 10% бюллетеней лидером выборов оказалась коалиция четырех правых партий, которая набрала 44% голосов. Максимальные результаты были зафиксированы у партии «Братья Италии».