Итак, доллар завершает неделю на новом бычьем импульсе, а его индекс DXY - новым броском «на север», протестировав очередной «круглый» уровень сопротивления 112.00. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются на отметке 111.83, снизившись с сегодняшнего внутридневного и внутринедельного максимума 112.08.
Участники рынка продолжают оценивать итоги завершившегося в минувшую среду заседания ФРС, на котором процентная ставка ожидаемо была повышена на 0,75%, до 3,25%. «Мы только что достигли сегодня самых низких уровней того, что мы считаем ограничительным. Нам еще есть куда двигаться в отношении ставок», - заявил глава ФРС Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания.
Таким образом, он подтвердил твердую приверженность руководства ФРС достичь целевого уровня инфляции 2%. На текущий момент, как нам известно, годовая инфляция в США находится на отметках 40-летнтей давности и уровне 8.3%. Теперь, как считают в ФРС, до конца года процентная ставка ФРС достигнет уровня 4,0%-4,4%, а в 2023 – 4,6%.
ФРС также ожидает роста ВВП в 2022 году в +0,2%, а в 2023 – в +1,2%. Несмотря на невысокий рост, это, все же, не стагнация, хотя, ситуация весьма близка к дефляции (высокая инфляция на фоне нулевого роста или снижения экономики).
Более высокая ставка полезна для доллара США, но при этом, ФРС рассматривает замедление экономики как необходимую часть своей работы. Таким образом, следует ожидать дальнейшего укрепления доллара и охлаждения фондового рынка.
Сегодня в 18:00 (GMT) ожидается новое выступление Джерома Пауэлла. Он может дать новые комментарии относительно дальнейшей монетарной политики ФРС. Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность на рынке может вновь резко повыситься. Если участники рынка сочтут их мягкими, то это спровоцирует фиксацию в части длинных позиций по доллару, что вызовет его коррекционное снижение в конце торговой недели.
В целом же инвесторы настроены на дальнейшее укрепление доллара, который также пользуется в данной ситуации геополитической напряженности в Европе повышенным спросом как защитный актив.
Чуть ранее (в 13:45 GMT) будут опубликованы американские индексы PMI (от S&P Global), что также повысит волатильность в котировках доллара.
В самом же начале сегодняшней американской торговой сессии (в 12:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует индекс уровня розничных продаж, который является основным показателем потребительских расходов. Индекс считается индикатором потребительского доверия, отражая также состояние розничного сектора в ближайшей перспективе, и его ожидаемое падение (до -2,0% с +1,1% в июле) может спровоцировать ослабление канадского доллара и, соответственно, рост пары USD/CAD, которая и так с середины прошлого месяца находится в устойчивом восходящем тренде, получив дополнительный бычий импульс после заседания ФРС, завершившегося в минувшую среду.
Начало же следующей недели не отмечено важными публикациями экономического характера, и, скорее всего, рынок сохранит по инерции текущее направление движения. Важные новости появятся во вторник (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 26.09.2022 – 02.10.2022). Они могут добавить новые краски в общую картину подавляющего преимущества доллара. А может быть и нет (если эти данные разочаруют инвесторов)!
Что касается пары USD/CAD, то на момент публикации данной статьи она торгуется вблизи отметки 1.3545 (чуть ниже сегодняшнего и 26-месячного максимума 1.3550), в зоне устойчивого бычьего рынка. Учитывая сильный всходящий импульс логично предположить дальнейший рост, а пробой локального уровня сопротивления 1.3350 станет подтверждающим сигналом нашего предположения (альтернативный сценарий и более подробно см. в «USD/CAD: технический анализ и торговые рекомендации на 23.09.2022»).
*) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79
**) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta79
***) по вопросам стратегии -> https://t.me/fxrealist