Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на утренних торгах во вторник, отыграв значительную часть роста, наблюдавшуюся к закрытию регулярной сессии понедельника. Трейдеры продолжают готовиться к очередному резкому повышению процентной ставки в США на фоне растущего беспокойства о том, что Федеральная резервная система может переусердствовать и увеличить вероятность более жесткой посадки экономики, которая совсем недавно отметалась многими экономистами. Фьючерсные контракты на технологический и чувствительный к изменению процентных ставок Nasdaq 100 упали на 0,5%, а более широкий S&P 500 потерял около 0,4%.
Уже сегодня Центральный банк США начинает свое двухдневное заседание и, как ожидается, завтра снова повысит ставки на 75 базисных пунктов. Стратегия длительного удержания процентных ставок сейчас приветствуется в комитете, так как политики пытаются избежать ситуации, которая привела к катастрофе в 1970-х годах, когда инфляция вышла из-под контроля. Также были частично пересмотрены и ожидания повышения на один пункт: только двое из 96 экономистов опрошенных Bloomberg, теперь ожидают такого развития событий.
Очевидно, что Федеральная резервная система ужесточает политику перед лицом рецессии, так как доходность 2-летних облигаций США продолжает расти, а инверсия кривой доходности увеличиваться. Доходность 10-летних казначейских облигаций уже превысила 3,5%, в то время как доходность более чувствительных к политике двухлетних облигаций достигла самого высокого уровня с 2007 года и готова преодолеть отметку в 4%, отражая опасения жесткой посадки экономики.
Индекс Citigroup Inc. показал за последние 15 недель снижение рейтинга, отслеживающего прибыльность компаний. Еще вчера стратеги Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. предупредили, что риски для прибыли и оценки акций значительно вырастут в ближайшее время. Видимо сезон отчетов за 3-й квартал наведет очень много шума.
В ЕС европейский эталонный индекс Stoxx 600 снизился из-за потерь на рынке недвижимости и горнодобывающей промышленности. Биткойн изо всех сил пытается вернуться к уровню 20 000, но получается это довольно плохо. Нефть опустилась ниже 86 долларов за баррель, что поможет частично сгладить инфляционное давление.
Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего резкого рывка вверх рынки возвращаются к своим более-менее правдивым уровням. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо защитить уровень $3 872. Лишь после этого можно будет рассчитывать на повторный рывок в район $3 905. Пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае движения вниз, пробой $3 872 быстро столкнет торговый инструмент на $3 835 и откроет возможность по обновлению поддержки $3 801. Ниже этого диапазона можно ставить на более крупную распродажу индекса к минимумам $3 772 и $3 744, где давление может немного ослабнуть.