Валютная пара EUR/USD в течение прошлой недели продолжала нисходящее движение. Напомним, что отправной точкой для нового снижения евро стал отчет по американской инфляции, который, с нашей точки зрения, вызвал не совсем адекватную реакцию рынка. Инфляция в США замедлилась лишь немного меньше, чем рассчитывал увидеть рынок, но покупки доллара последовали такие, как будто инфляция выросла на 1%. Так или иначе, но с рынком не поспоришь. Нам ведь важно спрогнозировать дальнейший ход пары, а не рассуждать о том, логично или нелогично отреагировало большинство трейдеров на то или иное событие. А рынок сейчас показывает, что по-прежнему рассматривает продажи европейской валюты, а не наоборот.
В последние несколько недель мы отмечали, что фундаментальный фон потихоньку начинает выравниваться для евровалюты. Это не означает, что на этом долгосрочный нисходящий тренд должен быть обязательно завершен. Но это означает, что шансов на рост евро становится чуть больше, чем ранее. В принципе, мы остаемся при своем мнении: евровалюта может продолжать падение еще несколько месяцев, но чем выше становится ставка ЕЦБ, тем больше шансов увидеть разворот глобального тренда вверх. Естественно, что при этом условии ФРС должна снижать темпы повышения своей ставки. В этом случае монетарные политики начнут выравниваться по отношению друг к другу, что и может спровоцировать завершение тренда.
Геополитический фактор в последнее время отошел на второй план, но тоже остается очень важным. Напомним, что между Евросоюзом и Россией начинается «газовая война», которая не сулит ничего хорошего в первую очередь Брюсселю. Поставки газа через трубопровод «Северный поток» временно прекращены и неизвестно, возобновятся ли они в будущем. Евросоюз судорожно пытается найти других поставщиков газа, а текущих запасов может не хватить на обеспечение альянса в течение всей зимы. Особенно, если зима выдастся холодной. И если газа будет не хватать, это спровоцирует новый рост цен на «голубое топливо», а также его откровенный дефицит. Промышленное производство может начать существенно сокращаться, и это приведет к той рецессии, о которой все говорят уже пару месяцев.
Важна не инфляция, важно решение ФРС.Однако сейчас складывается впечатление, что рынок интересуется только заседаниями ФРС и его действиями, а также планами. Именно отчет по инфляции на этой неделе показал, что это, скорее всего, так. Ведь важна даже не сама инфляция, а то, какие действия последует в качестве ответа на этот показатель. Рынок уверен, что снижение темпов замедления индекса потребительских цен вынудит регулятор повысить ставку в третий раз подряд на 0,75%. Это максимально «ястребиное» решение из возможных. Естественно, что доллар США получает дополнительные «козыри» на свои руки, а трейдеры во вторник отрабатывали не инфляцию, а повышение ставки ФРС, которое состоится на следующей неделе. Таким образом, если фундаментальный фон не продолжит меняться в пользу евровалюты, то мы еще не раз в этом году увидим обновление 20-летних минимумов. Как бы низко не находилась пара в данное время, если факторов покупки нет, то рынок будет продолжать продавать.
С технической точки зрения, все просто. Цена опять располагается ниже скользящей средней линии, а старший канал линейной регрессии направлен вниз. В последнее время индикатор CCI не заходил в область перепроданности. Лишь младший канал регрессии развернулся вбок, но может очень скоро поменять свое направление обратно на нисходящее. А на 24-часовом ТФ цена опять отскочила от критической линии, что является сильным сигналом к продажам. Мы бы сказали, что сейчас вероятность дальнейшего падения евровалюты составляет процентом 80%.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 сентября составляет 117 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9898 и 1,0132. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9949
S2 – 0,9888
S3 – 0,9827
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0010
R2 – 1,0071
R3 – 1,0132
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD пытается продолжить глобальный нисходящий тренд. Сейчас следует рассматривать ордера на продажу, если цена отскочит от скользящей средней линии с целями 0,9949 и 0,9898. Ордера на покупку следует открывать, если пара закрепится выше мувинга, с целями 1,0071 и 1,0132.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 19 сентября. Британская статистика не дает оснований ждать повышения ставки на 0,75%.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.