Американский премаркет на 9 сентября: фондовый рынок США немного восстановился

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного восстановились на утренних торах в пятницу, поскольку инвесторы постепенно свыкаются с мыслью дальнейшего агрессивного повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Вчера состоялось два знаковых события: Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку сразу на 0,75%. Но не это стало главной причиной расширенного спроса на рисковые активы: по слухам, представители Европейского центрального банка готовы объявить о еще одном масштабном повышении процентной ставки уже на своем октябрьском заседании, но при условии, что данные инфляции потребуют такого рода изменений. Выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла также не прошло стороной. Глава ФРС заявил, что чиновники не дрогнут в битве за сдерживание инфляции, укрепив ожидания рынков, что они проведут третье масштабное повышение ставок подряд в конце этого месяца. «Мы должны действовать прямо сейчас, прямо и решительно, как мы это делали и раньше», — сказал Пауэлл во время своего выступления на конференции Института Катона по денежно-кредитной политике в Вашингтоне. «Мои коллеги и я твердо привержены общей цели и будем продолжать ее достигать».

На этом фоне европейский индекс Stoxx 600 значительно укрепился благодаря существенному скачку вверх всего банковского сектора, произошедшего после рекордного повышения ставок Европейским центральным банком. Фьючерсы на более широкий S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочили на 0,8%, а промышленный Dow Jones был как всегда более консервативен, показав рост на 0,4%. Казначейские облигации сократили свое падение, при этом двухлетняя доходность, чувствительная к политике ФРС, по-прежнему близка к самому высокому уровню с 2007 года.

Европейские цены на природный газ продолжают постепенно снижаться после того, как министры энергетики региона собрались на саммит с целью разработать планы по урегулированию беспрецедентного энергетического кризиса, который угрожает подорвать экономику всего региона уже зимой этого года.
Рынки сейчас чрезвычайно сосредоточены на действиях ЕЦБ и ФРС и пытаются максимально точно предугадать их реакцию, зависящую от инфляционных ожиданий. Нужно это для того, чтобы найти момент максимально удобный для покупки рисковых активов. Однако пока у инвесторов есть веские причины этого не делать. Инфляция подрывает доверие потребителей, а чрезмерное ужесточение может привести к рецессии в экономике Европы и США.

Что касается технической картины S&P500, то после небольшой паузы у покупателей появился шанс на восходящую коррекцию, но для этого необходимо преодолеть уровень $4 038. В случае хорошей статистики по США спрос на акции может усилиться, так как в ценах уже учтены будущие изменения политики ФРС, и серьезного риска именно действия комитета больше не представляют. Пробой $4 038 поможет переломить нисходящий тренд, наблюдаемый в середине лета этого года и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 064. Более дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз пробой $4 003 приведет на $3 942, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 905. Оттуда прямая дорога в район $3 870, где давление на индекс может немного ослабнуть.