Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов и даже не меняется, несмотря на то что волна 4 выдалась более протяженной, чем я ожидал, а теперь затягивается построение и волны 5. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2 – волны приобретают более протяженный вид по мере построения нисходящего участка тренда. Тем не менее отмечу, что лоу волны 5 находится ниже лоу волны 3, поэтому эта волна может завершиться свое построение в любой момент. А вместе с ней и весь понижательный участок тренда.
Инструмент Евро/Доллар в четверг на момент написания статьи снизился на 50 базовых пунктов. Напомню, что снижение инструмента означает падение евро и рост доллара. Таким образом, рынок отреагировал на заседание ЕЦБ новыми продажами европейской валюты, а ведь регулятор сегодня повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов. В любое другое время я бы сделал прогноз, что при таком сильном ужесточении денежно-кредитной политики следует ожидать сильного повышения спроса на европейскую валюту. Однако времена сейчас другие и практически любой новостной фон приводит только к тому, что спрос на евро снижается. В последние несколько недель евро еще довольно хорошо держится, обходясь без сильных потерь. Но, кажется, так будет продолжаться еще недолго. Волна 5 хоть и затягивается, пока совершенно не выглядит завершенной и укомплектованной.
Важное значение для рынка сегодня имеет пресс-конференция с Кристин Лагард. Она уже началась, но пока неизвестно, какие заявления сделала председатель ЕЦБ. Я могу предположить, что ее заявления будут такими же, как прежде, или такими же, как делал ранее Джером Пауэлл. ЕЦБ перешел в стадию борьбы с инфляцией, поэтому Лагард наверняка заверит рынки в том, что регулятор будет и дальше повышать ставку, чтобы вернуть ИПЦ к 2%. Также Лагард может сказать о ценах на газ, которые могут вызвать газовый кризис в Евросоюзе и создают дополнительные проблемы для экономики. Следует понимать, что повышение ставки само по себе наносит ощутимый удар по экономическому росту. Если при этом еще и растут цены на энергоносители, которые Евросоюз в крупных объемах покупает в других странах, то растут и государственные расходы, растут и расходы домохозяйств. А зарплаты не растут теми же темпами, следовательно, речь идет о снижении реальных доходов европейцев и ухудшении уровня жизни. Мне кажется, что оптимизма в речи Кристин Лагард будет немного.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны.
На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.