Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что волна 4 выдалась более протяженной, чем я ожидал, а теперь затягивается построение и волны 5. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2 – волны приобретают более протяженный вид по мере построения нисходящего участка тренда. Тем не менее отмечу, что лоу волны 5 находится ниже лоу волны 3, поэтому эта волна может завершиться свое построение в любой момент. А вместе с ней и весь понижательный участок тренда.
Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 10 базовых пунктов. Амплитуда движений на этой неделе довольно слабая, и в целом нельзя сделать однозначный вывод, что построение нисходящей волны 5 завершено или, наоборот, продолжается. Я считаю, что эта волна еще не завершена. В пользу этого говорит новостной фон, который для европейской валюты имеет удивительное свойство постоянно ухудшаться. Несколько месяцев подряд европейская валюта снижалась из-за того, что ФРС повышала процентную ставку, а ЕЦБ – нет. Несколько месяцев – из-за геополитического конфликта на Украине и обоюдных санкций Запада и России. Сейчас, когда, казалось бы, европейский регулятор уже готов ужесточать денежно-кредитную политику и бороться с инфляцией, может начаться газовый кризис в Европе. Каждый раз, когда евровалюта получает определенные шансы на повышение, происходит что-то новое, что снижает спрос на нее.
Газовый кризис в Евросоюзе может начаться уже в ближайшее время. Осень уже началась, а значит постепенно начнет увеличиваться потребление газа за счет отопления. Также газ используется на производстве и в электроэнергетике. Поставки по «Северному потоку» прекращены, так как Москва не имеет возможность проводить техническое обслуживание трубопровода из-за европейских санкций. Заполненность газовых хранилищ Евросоюза на 80-90% не говорит ни о чем, потому что эти хранилища не рассчитаны на обеспечение газом в течение длительного периода времени. Нехватка газа может отрицательно отразится на промышленном производстве и, как следствие, на ВВП и экономическом росте. Рецессия практически неизбежна. Повышение ставки ЕЦБ будет еще сильнее давить на европейскую экономику. Все эти факторы в совокупности не дают рынку возможности повысить спрос на валюту ЕС. Небольшой отход котировок от достигнутых минимумов мы увидели, но сейчас инструмент активно движется в сторону возобновления построения нисходящего участка тренда. Новостной фон продолжает поддерживать спрос на доллар.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны.
На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.