По итогам минувшей пятидневки гринбек укрепился более чем на 0,7%, отметившись ростом третью неделю подряд.
Осторожные настроения на рынках помогли доллару в очередной раз опередить своих основных конкурентов.
Пятничные торги американский рынок акций завершил падением, несмотря на первоначальную позитивную реакцию инвесторов на данные по национальному рынку труда.
В частности, S&P 500 просел на 1,07%, до 3924,26 пункта. Индикатор закрылся в минусе третью неделю подряд, снизившись примерно на 3%.
Опубликованные в пятницу данные показали, что американский рынок труда остается сильным, ослабив опасения, что экономика Соединенных Штатов скатывается в рецессию в результате быстрого ужесточения политики ФРС.
При этом темпы роста оплаты труда замедлились, а безработица в прошлом месяце достигла максимума за полгода.
Такая статистика укрепила участников рынка во мнении, что усилия Федрезерва начали давать эффект, и регулятору, возможно, уже не стоит слишком сильно повышать процентные ставки.
На этом фоне вероятность третьего подряд повышения ставки на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании ФРС в пятницу снизилась до 56% против 75% в четверг.
В результате торги на Уолл-стрит открылись резким ростом, а защитный гринбек тщетно пытался найти спрос в среде, склонной к риску.
Однако позитивный настрой на рынке акций был сведен на нет после того, как «Газпром», обладающий монополией на экспорт российского газа в Европу по трубопроводу, заявил, что не может безопасно возобновить поставки, пока не устранит утечку масла, обнаруженную в турбине.
Поставки «голубого топлива» должны были возобновиться в субботу, но Россия отменила этот крайний срок и не назвала новые сроки для повторного возобновления поставок. Эта новость укрепила ожидания рецессии в Европе, поскольку предприятия и домашние хозяйства региона уже пострадали от заоблачных цен на энергоносители.
«Стабильность поставок газа является ключевым фактором, влияющим на оценку ситуации в европейской экономике перед началом зимнего периода. Перспективы наступления рецессии в Европе негативно сказались на уровне глобального аппетита к риску», – отметили специалисты Northern Trust Asset Management.
Возобновившееся на рынке бегство в защитные активы оказало давление на котировки акций и позволило гринбеку отмахнуться от своих дневных потерь. В пятницу индекс USD закрылся чуть ниже отметки 110, тогда как ранее в ходе торгов он опускался до 108,95 пункта.
На старте новой недели доллар продолжил извлекать выгоду из осторожных настроений на рынке, которые подкрепляются растущими опасениями по поводу глобального экономического спада.
В понедельник «американец» обновил максимумы двадцатилетней давности, поднявшись выше 110 пунктов.
Эксперты пока не видят оснований для прекращения восходящего тренда по USD, который может продолжить рост вплоть до 120–121.
При экстремальном сценарии, если обвал мировой экономики будет действительно масштабным, есть риск ухода к максимумам 1985 года, тогда гринбек поднимался до 160 пунктов.
Приближение к этим уровням вернет в повестку дня вопрос о чрезмерном росте доллара, как это было в середине 1980-х годов. Однако это вопрос более отдаленной перспективы, а пока «бычий» тренд по USD вполне может получить свое развитие, поскольку сильная американская валюта помогает ФРС снизить инфляцию в стране.
Доллар может быть близок к развилке, но сейчас еще не время закрывать длинные позиции в американской валюте, считают в JPMorgan.
При этом банк по-прежнему сохраняет «медвежий» взгляд на евро, подчеркивая, что план экстренного энергообеспечения Старого Света может быть более важным для динамики единой валюты, нежели изменения в политике ЕЦБ.
Комбинация высоких цен на энергию и прекращение поставок газа может привести к снижению курса EUR/USD на 1,5–3 цента, прогнозируют стратеги JPMorgan.
Они сохраняют короткие позиции в евро из-за низкого роста в Европе и неблагоприятного для единой валюты дифференциала процентных ставок.
Евро оказался под давлением в преддверии выходных, поскольку позитивные настроения на рынке уступили место беспокойству по поводу европейского газового кризиса.
Пятничные торги пара EUR/USD завершила с символическим ростом (на 0,07%), растеряв практически все набранные в ходе сессии очки.
В понедельник она опустилась ниже отметки 0,9900 впервые с октября 2002 года на фоне широкого укрепления доллара.
Кроме того, слабые статданные по еврозоне и усилившиеся опасения по поводу углубления энергетического кризиса в Европе продолжили подрывать спрос на единую валюту.