В понедельник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы снижаются вслед за показателями американского фондового рынка, который закрылся в пятницу эффектным падением. Участники рынка анализируют ястребиные высказывания главы Федрезерва США Джерома Пауэлла и обсуждают перспективы приближающегося прекращения ключевого потока поставок газа из России.
Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 1% – до 421,71 пункта, достигнув месячного минимума. Максимальные потери в составе ключевого показателя сегодня показывают ценные бумаги энергетических и коммунальных компаний, а также производителей химической продукции. Главная причина снижения акций этих секторов – сохранения высоких цен на газ.
Тем временем французский CAC 40 просел на 1,43%, немецкий DAX снизился на 0,4%. В Великобритании в понедельник летний банковский выходной, при этом в пятницу британский фондовый показатель FTSE 100 закрыл торги падением на 0,7%.
Лидеры роста
Стоимость ценных бумаг шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson ощутимо снижается на фоне заявления менеджмента компании о том, что в ближайшие месяцы они намерены свернуть работу на территории России. Первоначально Ericsson прекратил свою деятельность в РФ в апреле текущего года.
Котировки французского производителя лекарств Valneva в понедельник активно растут благодаря положительным результатам последних испытаний антикоронавирусного препарата компании.
Рыночная капитализация французской энергетической и газовой компании Engie SA снизилась на 3,8%.
Акции французской компании, занимающейся поставкой и очисткой воды, коммунальными услугами, энергетикой и транспортными услугами, Veolia Environment SA упали на 2,4%.
Стоимость ценных бумаг немецкого энергетического гиганта RWE AG просела на 2,1%.
Котировки немецкой химико-фармацевтической транснациональной корпорации Bayer AG обвалились на 3%.
Рыночная капитализация французских производителей товаров класса люкс LVMH и Hermes упала на 2,2% и 1,7% соответственно из-за снижения прогнозов потребительских расходов в Европе.
Настроения на рынке
В центре внимания европейских инвесторов в понедельник – комментарии главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики американского регулятора.
Во время своего пятничного выступления в рамках экономического симпозиума в Джексон-Хоуле Пауэлл заявил о необходимости проведения дальнейшей ограничительной монетарной политики с целью борьбы с рекордным уровнем инфляции. Глава ФРС подчеркнул, что регулятор целенаправленно переводит свою процентную политику на такой уровень, который поможет вернуть инфляцию на отметку в 2%.
Кроме того, глава Федрезерва предупредил, что рост американской экономики может пострадать на фоне проведения жесткой денежно-кредитной политики Центробанка, а домохозяйства и бизнес могут столкнуться с трудностями, прежде чем удастся нормализовать уровень потребительских цен и привести спрос и предложение в более сбалансированное состояние.
Во время своего выступления в Джексон-Хоуле представители Европейского центрального банка также предупредили о том, что денежно-кредитная политика ЕЦБ будет оставаться жесткой на протяжении ближайшего времени.
Так, председатель Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что не должно быть сомнений в готовности европейского регулятора увеличить базовые процентные ставки до 1-2% до конца 2022 года.
На текущей неделе участники фондового рынка Европы с волнением ожидают публикации данных о потребительских ценах в Германии. Обнародование этой информации запланировано на вторник. Согласно предварительным сценариям экспертов, уровень годовой инфляции в стране вырос до 7,8% с 7,5% месяцем ранее.
Тем временем уровень доходности 10-летних облигаций Германии взлетел более чем на 10 базисных пунктов – до 1,5460%, что стало новым 2-месячным максимумом. Аналогичный показатель Италии увеличился чуть более чем на 16 базисных пунктов – до 3,844%. Доходность бондов в Испании и Португалии также выросла. Традиционно цены на облигации снижаются по мере увеличения доходности.
В конце наступившей недели рынок ожидает данные по занятости в Соединенных Штатах. Сильный отчет по американскому рынку труда может стать для Федрезерва катализатором дополнительных возможностей по сохранению текущих темпов ужесточения монетарной политики.
Еще одной весомой причиной для негатива европейских инвесторов остается обеспокоенность по поводу способности стран ЕС выдержать надвигающийся энергетический кризис, связанный с ремонтом главного российского газопровода на этой неделе. Эксперты предполагают, что Газпром прекратит поставки газа в Европу по ключевому газопроводу «Северный поток-1» в период с 31 августа по 2 сентября.
Тем временем цены на электроэнергию в Германии впервые в истории взлетели выше 1 000 евро.
Перспективы надвигающегося энергетического кризиса в Европе также положили конец недолгому подъему евро выше паритета к американскому доллару, когда единая валюта достигла уровня $0,9944 на утренних торгах. Курс евро вырос в конце ушедшей недели благодаря новости о том, что ЕЦБ может обсудить вопрос об увеличении ставки сразу 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании.
Перманентное повышение процентных ставок ключевыми центробанками мира может спровоцировать рецессию в глобальной экономике, а также вызвать спад на фондовых рынках.
Итоги торгов накануне
В ушедшую пятницу европейские биржевые индикаторы продемонстрировали обвал на фоне комментариев главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о необходимости проведения дальнейшей жесткой монетарной политики.
В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 0,3% – до 426,09 пункта. Список падения в составе STOXX Europe 600 накануне возглавили акции операторов сервисов доставки еды Just Eat Takeaway.com N.V. (-7,8%), Delivery Hero SE (-7,3%) и HelloFresh SE (-7,2%).
Тем временем немецкий DAX просел на 2,26%, британский FTSE 100 упал на 0,7%, а французский CAC 40 потерял 1,68%.
Стоимость ценных бумаг скандинавской авиакомпании SAS AB выросла на 0,4%, несмотря на то что в третьем квартале 2022 финансового года компания нарастила чистый убыток на фоне отмены рейсов и забастовок пилотов.
Рыночная капитализация швейцарского поставщика сырьевых товаров и редкоземельных материалов Glencore увеличилась на 0,5%.
Котировки люксембургской металлургической компании ArcelorMittal поднялись на 1,3%.
Цена акций австралийской горнодобывающей компании BHP Group выросла на 0,6%.
Стоимость ценных бумаг австралийско-британского горно-металлургического концерна Rio Tinto взлетела на 1,7%.
Рыночная капитализация немецкого авиаперевозчика Deutsche Lufthansa AG просела на 2,3%. Компания рассказала о своих намерениях продолжать переговоры с профсоюзом, представляющим интересы пилотов компании, из-за невозможности достичь компромисса по поводу зарплат.
Дополнительным понижательным фактором для фондового рынка Европы в пятницу стала внутренняя статистика по странам еврорегиона.
Так, согласно данным исследовательской компании GfK, в сентябре опережающий индекс доверия потребителей к экономике Германии побил очередной антирекорд за все время его подсчета, обвалившись до отметки минус 36,5 пункта с августовских минус 30,9 пункта на фоне опасений по поводу роста цен на энергоносители. При этом эксперты в среднем прогнозировали снижение индикатора лишь до минус 31,8 пункта.
Тем временем индекс доверия потребителей к экономике Франции неожиданно вырос до 82 пунктов с июльских 80 пунктов – минимального значения с лета 2013 года. Августовское увеличение показателя стало первым за последние восемь месяцев. К слову, аналитики в среднем ожидали подъема показателя лишь до 79 пунктов.
В пятницу утром стало известно о том, что британский регулятор энергетического рынка Ofgem увеличил ценовой потолок счетов за электроэнергию на 80% – до рекордных $4 189 в год с 1 октября после апрельского повышения на 54%. Ожидается, что эта сумма в очередной раз увеличится в январе 2023 из-за конкуренции Великобритании с другими странами за ограниченные поставки газа.