Чистые короткие позиции хедж-фондов по фьючерсам на S&P 500 на прошлой неделе достигли рекордной отметки в 107 миллиардов долларов. Продажа фьючерсов на S&P 500 — это распространенный способ делать ставки против более широкого фондового рынка. Однако стоит понимать, что это может быть и частью стратегии хеджирования.
Медвежьи ставки продолжают накапливаться стремительными темпами, поскольку S&P500 рос больше месяца, отскочив более чем на 17% от своего 52-недельного минимума с 16 июня. Экономические данные, указывающие на ослабление ценового давления, укрепили уверенность в том, что Федеральная резервная система контролирует инфляцию. Однако, каким бы сильным ни было рыночное ралли, к нему относятся с большим скептицизмом.
По данным S3 Partners, после июньского минимума S&P 500 продавцы в конечном итоге покрыли свои короткие позиции на 45,5 миллиарда долларов. Наибольшее покрытие коротких позиций в долларовом выражении произошло в секторах потребительских товаров и технологий.
Это говорит о том, что многие рассматривают недавние восходящие движения рынка как «медвежье ралли» и ожидают отката цен на акции по всему рынку, если рецессия продолжится или усугубится.
Премаркет:
Что касается краткосрочных движений, то бумаги сетей ресторанов Chili's и Maggiano's упали на 8,1% на премаркете после того, как компания не смогла показать хорошую квартальную прибыль из-за более высоких затрат. Она также выпустил более низкий, чем ожидалось, прогноз на весь год.
Акции Nordstrom упали на 13,2% на премаркете после того, как ритейлер сократил свой годовой прогноз, заявив, что в конце последнего квартала количество посетителей уменьшилось и что он активно работает над сокращением уровня запасов – вот вам и высокая инфляция.
Бумаги Bed Bath & Beyond выросли на 15,6% на премаркете после того, как Wall Street Journal сообщил, что ритейлер товаров для дома выделил финансирование для поддержания своей ликвидности. Напомню, что на прошлой неделе акции обвалились до рекордных минимумов.
Акции Advance Auto Parts опустились на 6,5% на премаркете из-за слабой оценки будущих прогнозов. Ритейлер автозапчастей заявил, что инфляция и рост цен на топливо негативно повлияли на его бизнес во 2-м квартале.
Бумаги Farfetch, специалиста по электронной коммерции предметов роскоши, выросли на 15,9% на премаркете после сделки по покупке 47,5% интернет-магазина модной одежды YNAP у швейцарской Richemont за более чем 50 млн акций Farfetch.
Быки сумели сегодня защитить уровень $4 116 по S&P500. В случае повторного движения вниз после слабой статистики пробой $4 116 откроет прямую дорогу в район $4 090, где давление на торговый инструмент может снизиться, так как индекс подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто, при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о новом росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 150, что откроет дорогу к $4 180 и $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255.