За минувшую неделю Биткоин завершил восходящее движение, осуществив пробой линии восходящего тренда от локального дна криптовалюты. Впоследствии монете не удалось удержать ценную область поддержки на отметке $22,5. В результате цена Биткоина камнем рухнула к уровню $21k, который по состоянию на 23 августа является финальной линией поддержки криптовалюты на пути к ретесту $20k. И судя по пессимистичным заявлениям, цена с большой вероятностью отправится к круглой отметке.
Согласно данным Bitfreedom Research, Биткоин и рынок криптовалют приближаются ко второму этапу падения медвежьего рынка. Аналитики прогнозируют падение котировок BTC ниже уровня $20k и дальнейшее снижение с обновлением локального дна. На падение активности на крипторынке и конкретно в сети Биткоина указывает несколько ключевых технических характеристик. К примеру, объемы торгов в сети главной криптовалюты остаются на привычно низком уровне, но при этом активность покупателей значительно упала.
Отсутствие интереса к главной криптовалюте также подтверждается средней комиссией за использование сети BTC. Согласно последним данным, показатель упал ниже $1. Последний раз стоимость комиссий в сети криптовалюты стоила так мало летом 2020 года, после запрета майнинга в Китае. Пиковые значения показателя характерны для периодов бычьего ралли. Помимо этого, эксперты Coinshares в очередной раз фиксируют отток средств из криптофондов на основе BTC в размере более $14 миллионов. Эти факторы указывают на минимальный интерес инвесторов к Биткоину и значительное снижение инвестиционной активности в отношении криптовалюты.
Основной причиной этих процессов нужно признать заседание ФРС, где было заявлено о сохранении текущей политики до существенного снижения инфляции. После падения ИПЦ до 8,5% рынки были позитивно настроены на осень 2022 года. Однако Федрезерв остался непреклонен и оставил текущую монетарную политику без изменений. С учетом этого рынки готовятся к очередному повышению ключевой ставки. Также заявление ФРС способствовало дальнейшему укреплению доллара США как на валютном, так и на смежных рынках.
В результате мы видим мощное восходящее движение индекса DXY, который в очередной раз тестирует уровень сопротивления 109. Мы уже отмечали, что именно этот индекс становится ключевым на всех рынках до окончания текущей монетарной политики ФРС. На дневном графике DXY мы видим очевидную параллель между движением Биткоина и индекса. Когда последний находился в фазе коррекции, криптовалюта обновила локальный максимум на отметке $25k. По состоянию на 23 августа ситуация вновь меняется, и технические метрики DXY указывают на продолжение восходящего движение. Это означает, что BTC и фондовые индексы возобновят нисходящее движение.
Однако здесь есть важный нюанс, который может позитивно повлиять на Биткоин. Очевидно, что ФРС возобновили активное изъятие ликвидности из рынков. Это позитивно сказалось на долларе США, который начал укрепляться на фоне остальных финансовых инструментов. Однако мы видим повторение истории середины июля, когда DXY достиг отметки 109, чем негативно повлиял на состояние EUR. Ситуация повторяется и 23 августа, когда цена евро по отношению к доллару вновь упала до уровня 1,04.
Эта ситуация порождает трудности, ведь для стабильности мировой экономики очень важен крепкий евро. Учитывая этот фундаментальный фактор, в ближайшее время можно увидеть намеренное ослабление доллара США для стабилизации мировых валют. Важно также отметить, что на прошлой неделе представители ЕЦБ заявили, что агрессивное поднятие ключевой ставки не оказало должного эффекта на экономику и положение евро. Это ключевой фактор, который вынудит Федрезерв отпустить доллар США для сохранения паритета. С учетом этого у Биткоина может появиться фундаментальный повод для роста в среднесрочной перспективе.