S&P500
Обзор на 18.08
Рынок США показал признаки усталости на росте.
Главные индексы США снизились в среду: Доу -0.5%, S&P500 -0.7%.
S&P500 4274, диапазон 4230 - 4310
Вчера главным событием стал отчет с последней встречи ФРС ( "минутки") - протоколы заседания. Отчет показал, что ФРС готова смягчить повышение ставок в зависимости от поведения экономики и рынков в ответ на уже сделанные ФРС повышения.
ФРС отметила, что пока нет явных признаков снижения давления инфляции - однако сейчас, 18 августа, у нас в руках уже есть отчет по инфляции за июль, показавший сильное замедление инфляции. Всё же рынок ожидает повышение ставки ФРС 21 сентября - но, возможно, и +0.5%, и +0.75%.
Всё же эксперты склоняются к варианту +0.5% в сентябре. И несмотря на позитив от ФРС, рынок США снизился вчера. Однако верно и то, что сильный откат давно назрел.
Отчет по розничным продажам вышел негативным - это также оказало давление на рынок вниз. Розничные продажи показали нулевой рост в июле - по сравнению с ростом +1% в июне. Без учета автомобилей рост +0.4% - месяцем ранее было +0.9%.
Технически рынок США сильно перекуплен - большой отрыв наверх от 50-дневной средней - и всё еще нужен сильный откат вниз для разгрузки.
Энергетика. Нефть прекратила падение, Брент 93.50 долл. Вчера данные о коммерческих запасах нефти в США (без учета госрезерва) показали самое сильное снижение с апреля -7.1 млн барр. (425 млн барр.). Но, как видим, сильного роста нефти это не вызвало.
Газ и газовый кризис в Европе. Газ показал новый максимум на ICE, 2385 долл. на закрытии 17 августа. Индекс DAX упал на максимальных газовых ценах, -2%.
Apple готовит презентацию новых IPhone уже 7 сентября, позитив для акций компании.
Нефтяной фонд Норвегии показал убыток за полугодие, -173 млрд долл. (надо уточнить, что это фонд, собирающий деньги от продажи норвежской нефти, но инвестируется он, как правило, в не-нефтяные активы).
Генсек ОПЕК заявил, что ОПЕК не виновата в высоких ценах на нефть - а виновато якобы недофинансирование отрасли. ОПЕК резко снизило квоты на добычу и продажу нефти ОПЕК в период мирового спада в пандемию - и это было разумно, однако на восстановлении спроса увеличение квот ОПЕК значительно отстает от динамики спроса на нефть в мире.
Сегодня выйдет недельный отчет по безработице, прогноз - без изменений, на уровне +260 К.
Вывод. Ситуация на рынке спокойная, снижение вполне вероятно и даже желательно, рассматриваем покупки около 50-дневной средней по S&P500.