Фьючерсы на американские акции и европейские акции выросли, так как доходность облигаций снизила свой недавний всплеск, а инвесторы сопоставили перспективы агрессивного повышения ставок Федеральной резервной системы с обнадеживающими доходами.
Контракты на S & P 500 и Nasdaq 100 выросли как минимум на 0,5%, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 2,8%.
Технологии привели к росту европейского бенчмарка Stoxx 600, поскольку ставки по базовому государственному долгу Германии и Великобритании упали.
Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, оказавшиеся сильнее ожиданий, усилили аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, и трейдеры ожидают данных по инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе, в поисках подсказок относительно курса политики.
Ожидания повышения ставок привели к росту доходности казначейских облигаций и доллара, в то время как ключевая часть кривой облигаций США близка к уровню с 2000 года, предполагая, что инвесторы предвидят рецессию, поскольку ФРС применяет тормоза для экономики.
"Промах NFP был достаточно велик, чтобы вновь разжечь дебаты об инфляции и вновь сосредоточить внимание на публикациях ИПЦ в США, - сказал Питер МакКаллум, стратег Mizuho International Plc в Лондоне. - Действительно, очень неожиданное снижение индекса потребительских цен США необходимо для того, чтобы рынок перестал думать о том, что ФРС должна делать больше. И с дальнейшим ужесточением вероятность жесткой посадки возрастает".
Более высокие, чем ожидалось, показатели прибыли во втором квартале вызвали ралли акций в прошлом месяце, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что маржа сможет противостоять инфляционному давлению. Оптимизм по поводу "голубиного" изменения политики ФРС на фоне слабых экономических данных также поднял настроения.
Но стратеги Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. ожидают, что корпоративная прибыль сократится в следующем году, учитывая непрекращающееся давление на стоимость, прогноз, который расходится с настроением на фондовых рынках. По словам Майкла Дж. Уилсона из Morgan Stanley, одного из самых громких "медведей" по американским акциям, "лучшая часть ралли закончилась".
Данные по инфляции в США на этой неделе могут повлиять на перспективы политики ФРС и вызвать новые колебания рынка. Хотя ценовое давление, возможно, достигает максимума, неясно, сохранится ли оно на стабильно высоких уровнях. Трейдеры теперь видят большую вероятность еще одного повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в сентябре, что является частью глобальной волны повышения ставок.
Последние комментарии чиновников ФРС оставили вопросительный знак в отношении ставок на изменение политики в направлении снижения стоимости заимствований в следующем году.
Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли сказал, что центральный банк США "еще далек от завершения" в снижении ценового давления. Глава ФРС Мишель Боуман заявила, что ФРС следует продолжать рассматривать возможность крупных повышений, подобных утвержденному в прошлом месяце увеличению на 75 базисных пунктов, пока инфляция существенно не снизится.
Июльский отчет о занятости в США "вероятно, усилит склонность ФРС к ускоренному повышению процентных ставок до тех пор, пока в течение следующих нескольких месяцев процентная ставка не превысит нейтральную с большим отрывом", - написали в заметке стратеги TD Securities, в том числе Прия Мисра.
В другом месте Сенат США принят знаковый законопроект о налогах, климате и здравоохранении, ускоривший урезанную версию внутренней повестки дня президента Джо Байдена на пути к превращению в закон.
Акции, привязанные к возобновляемым источникам энергии, выросли на премаркете в Нью-Йорке, среди которых First Solar Inc. и SunRun Inc. среди тех, кто растет. Производители электромобилей также получили поддержку: Tesla Inc., Rivian Automotive Inc. и Lucid Group Inc. набирают обороты.
Индекс Московской Биржи продолжает снижение на психологический уровень в 2000:
Новости на этой неделе:
Переговоры по ядерной сделке с Ираном, понедельникДанные по индексу потребительских цен в США, средаИндекс потребительских цен Китая, средаВ среду выступят президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, президент ФРБ Миннеаполиса Нил КашкариИндекс потребительских цен США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергПрезидент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли дает интервью Bloomberg Television, четвергДанные по промышленному производству в еврозоне, пятницаНастроения потребителей Мичиганского университета США, пятница