Биткоин продолжает успешно удерживать ключевую зону поддержку вблизи уровня $22k. Продавцам удалось продавить цену до отметки $22,3k, но впоследствии рынок активизировался, покупательские объемы возросли и актив восстановился выше уровня $23k. Несмотря на успешную защиту ключевой области, давление продавцов существенно выросло за последнюю неделю. Биткоин снижается уже 7 дней кряду, и, даже несмотря на низкие объемы продаж, образовалась негативная тенденция.
Череда красных свечей сформировалась из-за общего спада торговой активности, и покупателей в частности. Суточные объемы торгов снизились с привычной отметки $35 миллиардов до $26 миллиардов. При этом большая часть пропавших объемов относилась к быкам, а потому мы видим ситуацию, где образовалось локальное преимущество продавцов.
Несмотря на наличие легкого доминирования медведей, наблюдается позитивная тенденция роста числа уникальных адресов в сети Биткоина. Число уникальных пользователей достигает отметки в 950 тысяч, что характерно для периода роста и бычьего ралли. С учетом этого можно сделать вывод, что рынок ждет удобного момента, чтобы начать восходящее движение.
Наличие позитивных тенденций в сетевой активности Биткоина подтверждается сохранением тренда на усиленное накопление монет BTC. Согласно графику Exchange Netflow, показывающему общие объемы монет Bitcoin, которые поступают и выводятся с бирж, инвесторы продолжают активно накапливать Биткоин. При этом объемы криптовалюты, поступающие на биржи, продолжают сокращаться. Главными поставщиками BTC на биржи остаются майнеры, которые не восстановили привычные заработки и продолжают получать доступ к быстрой ликвидности.
Наблюдается интересная ситуация с объемами стейблкоинов, которые находятся на биржах. На графике метрики SSR (Stablecoin Supply Ratio) образовалась дивергенция между движением цены Bitcoin и объемами стейблкоинов на биржах. Это указывает на потенциальную покупку криптовалюты за счет аккумулированных объемов стейблкоинов. С учетом этого можно ожидать ралли цены, но перед этим важно убедиться, что движение котировок не будет ограничено другими факторами.
Учитывая корреляцию BTC и фондовых индексов, важно понимать, в каком положении находится S&P 500. Актив успешно закрепился выше уровня $4000 и достиг $4100. Технические метрики находятся вблизи зоны перекупленности, что может указывать на локальную коррекцию индекса. Это выглядит логичным с учетом того, что SPX достиг сильной зоны сопротивления на отметке $4100. При этом индикатор MACD сохраняет позитивный настрой, что говорит о сильном бычьем импульсе.
Индекс доллара США завершил коррекционное движение и пытается стабилизироваться вблизи уровня 105. Технические индикаторы не демонстрируют единой направленности, что указывает на сохранение тенденции по консолидации и стабилизации цены. С учетом этого можно сказать, что DXY в ближайшее время не будет препятствовать росту Биткоина и фондовых индексов.
Учитывая текущую ситуацию на смежных рынках и падение объемов стейблкоинов, и наращивание покупательской активности, стоит ожидать восходящее движение Биткоина. При этом мы учитывали фундаментальные факторы, которые имеют первостепенное значение и влияют на движение всех финансовых инструментов. Сетевые и торговые метрики указывают на сохранение восходящей направленности актива, но макро факторы предсказать нельзя. Поэтому основным двигателем восходящего тренда BTC станет стабильный и нейтральный фундаментальный фон.