Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, но НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 2,1 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» – на 1 тысячу. Соответственно, нетто-позиция увеличилась, но всего на 1 тысячу контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и продолжает усиливаться в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 41 тысячу. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов.
Анализ фундаментальных событийКлючевым событием недели стало заседание ФРС. Однако о нем было уже столько сказано, что нет смысла повторяться снова. Мы лишь еще раз обратим внимание на тот факт, что после повышения ставки на 0,75% доллар должен был серьезно укрепиться, но этого не произошло. Поэтому мы считаем, что рост доллара начнется немного позже, так как пока что все равно не видно ни одного признака завершения долгосрочного нисходящего тренда. В Евросоюзе же был опубликован отчет по ВВП за второй квартал (+0,7% при прогнозе 0-0,2%), а также отчет по инфляции (8,9% в июле при прогнозе 8,6-9,0%). Как видим, инфляция в Евросоюзе продолжает разгоняться, но в этом нет ничего удивительного, так как ЕЦБ лишь в первый раз повысил ставку в этом месяце. Поэтому и экономический рост объясним, и растущая инфляция обоснована. В Штатах ВВП сократился на 0,9%, что опять-таки логично, учитывая сильное повышение ключевой ставки ФРС. Американская экономика уже одной ногой вступила в болото под названием «рецессия», но трейдеров это пока совершенно не смущает.
Торговый план на неделю 1 – 5 августа:1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает торговаться недалеко от своих 20-летних минимумов. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать как минимум закрепления выше линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать длинные позиции.
2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена скорректировалась к критической линии, но до преодоления этого уровня нисходящая тенденция сохраняется совершенно точно, а отскок от этой линии можно использовать как сигнал на продажу с целью 0,9582 (161,8% по Фибоначчи).
Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;
Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5);
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».