Криптозима все еще господствует на рынке цифровых активов, но первые проблески оттепели придают их поклонникам оптимизма. Биткойн готов завершить июль с лучшим месячным результатом с 2021 на фоне улучшения глобального аппетита к риску. Рост ставки по федеральным фондам на ожидаемые инвесторами 75 б.п., до 2,5% с последующим заявлением Джерома Пауэлла, что она достигла нейтрального уровня, и технической рецессией в США намекают, что завершение цикла монетарной рестрикции не за горами. В результате все рискованные активы подняли голову. И биткойн – не исключение.
То, что для акций, облигаций и других традиционных активов называют «медвежьим» рынком, для токенов окрестили криптозимой. Такой этап наступает, когда тот или иной инструмент теряет 20% и более своей стоимости от уровней недавних пиков. Для BTCUSD цифра доходила до 62%. Как правило, с начала следует резкий обвал, после чего цены надолго поселяются на относительно низких уровнях. Биткойн с середины июня не может пробиться выше 25000. При этом большинство инвесторов считаюе, что без ралли выше 28000-29000 ни о какой смене нисходящего тренда и речи быть не может.
Лиха беда начала! В июле лидер сектора криптовалют прибавил около 30% своей стоимости. Он рос не так быстро, как его основной конкурент Эфир, воодушевленный новостями о переходе лежащего в его основе блокчейна Ethereum на более эффективную систему проверки доли, однако «быки» по BTCUSD полны надежд, что это только начало.
Динамика биткойна и эфира
Несмотря на то что такие новости рынка криптовалют, как крах среди крипто-кредиторов и инвесторов, а также более жесткий контроль за токенами со стороны регулирующих органов, оказывают влияние на настроения трейдеров, главным драйвером ценообразования остается денежно-кредитная политика ФРС. Именно колоссальные монетарные стимулы с целью спасения утонувшей в пандемической рецессии экономики позволили BTCUSD достигнуть исторических максимумов. Именно намерение Федрезерва изъять эти стимулы при помощи завершений QE и старта цикла повышения ставки по федеральным фондам опустили биткойн к 18-месячному дну.
Нынче инвесторы надеются, что их прогнозы о старте третьего этапа в виде замедления монетарной рестрикции ФРС оправдаются. Деривативы CME рассчитывают на достижение ставкой пика в 3,3% в 2022 с ее последующим снижением в 2023 с целью вытащить экономику США из спада. Данные о проседании ВВП на протяжении второго квартала подряд лишь подогревают эту идею, способствуя ралли американских фондовых индексов на 8% от уровней июньского дна и уверенному росту BTCUSD. Не пора ли избавляться от криптозимы?
Технически на дневном графике BTCUSD был четко отыгран паттерн «Всплеск и полка» с первоначальным тестом верхней границы диапазона консолидации 19000-22000 и последующим ретестом. Продолжаем удерживать сформированные от 22000 лонги и наращиваем их на прорывах сопротивлений на 24350 и 25300 в рамках ранее озвученного плана.