Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня подобрался к ключевому уровню сопротивления 0,7000, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Однако противоречивый фундаментальный фон не позволил покупателям aud/usd протестировать этот ценовой барьер.
С одной стороны, на рынке усилились антирисковые настроения на фоне усугубления энергетического кризиса в Европе, роста напряжённости между КНР и США, а также очередной волны COVID-тестирований в крупных мегаполисах Китая.
С другой стороны, долларовые быки находятся в ожидании июльского заседания ФРС, итоги которого объявят уже в среду вечером. Вероятней всего, члены Федрезерва не решатся на 100-пунктное повышение процентной ставки, ограничившись 75-пунктным вариантом. Сам по себе факт увеличения ставки является ястребиным фактором, но, как известно, аппетит приходит во время еды: после публикации отчёта по росту индекса потребительских цен в США на рынке активно заговорили о том, что регулятору придётся реализовывать более агрессивный сценарий по ужесточению монетарной политики. На фоне этих предположений глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила о том, что поддерживает идею увеличения ставки сразу на 100 базисных пунктов. Впрочем, всплеск волатильности, связанный с усилением ястребиных ожиданий, достаточно быстро сошёл на нет. Как минимум двое представителей ФРС (обладающих правом голоса в Комитете) – Кристофер Уоллер и Джеймс Буллард – скептически отнеслись к этому предложению.
Кроме того, сегодня в Штатах был опубликован достаточно слабый макроэкономический отчёт, который оказал дополнительное давление на гринбек. Речь идёт об индикаторе потребительской уверенности американцев. Показатель вышел на отметке 95,7 пункта при прогнозе роста до 98 пунктов. Это самый слабый результат с января 2021 года. Примечателен также и тот факт, что данный индекс снижается уже третий месяц подряд, что может говорить об определённой тенденции.
Иными словами, растущие сомнения трейдеров в том, что американский регулятор решится на 100-пунктное повышение ставки, а также провальный отчёт по росту показателя потребительского доверия в США оказали давление на гринбек. Довершил негативную картину американский рынок жилья: согласно опубликованным сегодня данным, продажи новых домов в июне сократились на 8,1%.
Вышеперечисленные фундаментальные факторы позволили трейдерам aud/usd не спешить с выводами относительно возобновления южного тренда.
Однако и перспективы восходящего движения выглядят туманно. Ведь нельзя забывать, что американская валюта держится на плаву за счёт усиления бегства от рисков на фоне усугубляющегося энергетического кризиса в Европе, «тайваньского вопроса» и очередной COVID-волны в Китае. Так, цена на газ на бирже в Европе сегодня пробила уже отметку в 2200 долларов за тысячу кубометров. Стоимость голубого топлива растёт на фоне заявленного «Газпромом» сокращения поставок газа через «Северный поток».
Растёт напряжённость в отношениях между Пекином и Вашингтоном. По информации СМИ, Китай направил в адрес Белого дома предупреждение в связи с предстоящим визитом спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси на Тайвань, не исключив при этом и военный ответ. Позже было опубликовано официальное заявление Министерства обороны КНР, согласно которому китайская армия «примет все меры, чтобы пресечь внешнее вмешательство». Однако, несмотря на такие воинственные сигналы, американская сторона (пока что) не сообщала об отмене визита Пелоси на остров. То есть вопрос по сути завис в воздухе, оказывая фоновое давление на рисковые активы.
Ну и в конце концов обеспокоенность участников рынка вызывает ситуация с распространением коронавируса в Китае, который придерживается политики «нулевой терпимости» к COVID. В частности, власти Шанхая приказали жителям девяти районов города пройти тесты на коронавирус в течение 26-28 июля. Буквально в июне 25-миллионный мегаполис отменил двухмесячный локдаун, последствия которого были ощутимы не только в рамках КНР, но и за пределами Поднебесной. По итогам массового тестирования власти Китая могут снова закрыть крупнейший город страны на «карантинный замок».
Все эти факторы оказывают поддержку американской валюте, которая пользуется спросом как защитный инструмент.
Таким образом, сложившийся фундаментальный фон не способствует усилению коррекционного роста aud/usd либо возобновлению южного тренда. Тем более в преддверии объявления итогов июльского заседания ФРС. Кроме того, завтра, в период азиатской сессии среды, будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в Австралии. Согласно предварительным прогнозам, индекс потребительских цен во втором квартале подскочит до 6,2% в годовом исчислении. Если показатель выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), покупатели aud/usd получат повод для развития северного движения.
Но! Не стоит забывать, что завтра вечером Федрезерв объявит свой вердикт, который может с лёгкостью «перерисовать» фундаментальную картину по паре. Такой вариант развития событий нельзя исключать на фоне рекордного роста американской инфляции.
Поэтому, несмотря на имеющиеся предпосылки к дальнейшему росту aud/usd, по паре целесообразно занять выжидательную позицию – по крайней мере до объявления итогов июльской встречи членов американского ЦБ.