Биткоин продолжает снижаться после начала новой торговой недели. Актив пробил ключевую зону поддержки $21,5k, что указывает на возрастающую вероятность снижения ниже $20k. Частично снижение цены происходит из-за растущего давления продавцов, которые стараются фиксировать прибыль по итогам торговой недели. Учитывая заседание ФРС нет сомнений в том, что существенная часть инвесторов перестраивают свои позиции и открывают шорты. Другими словами рынок начинает подготовку к вероятному повышению ключевой ставки на 100 базисных пунктов.
Основное давление на цену появилось после открытия американских рынков. До этого момента медвежьи объёмы были незначительны, и цена могла вернуться выше $22k. Однако теперь становится понятно, что растущее давление на цену продержится как минимум до оглашения результатов ФРС. Рынок надеется на умеренное ужесточение монетарной политики и повышение ставки на 75 базисных пунктов. В противном случае рынок ждет неприятный сюрприз и дальнейшее снижение котировок, вплоть до локального дна.
Учитывая это в преддверии собрания ФРС можно рассматривать несколько сценариев развития событий. Все будет зависеть от результатов заседания и наличия или отсутствия "сюрпризов" от чиновников. Если собрание пройдет без эксцессов, а ставку повысят на 75 базисных пунктов, то можно рассчитывать на локальный восходящий рывок Биткоина, и закрепление выше уровня $22,2k. Это откроет дорогу активу для повторного ретеста $24,3k, и дальнейшего роста в направлении $27k-$28k. Такой вариант развития событий вероятен, так как рынок задолго знал о надвигающемся повышении ставки, а ужесточение монетарной политики было заложено в цену актива.
Второй вариант развития событий подразумевает повышение ключевой ставки на 100 базисных пунктов. Аналитики дают 80% такому результату заседания ФРС. Вероятность агрессивного повышения ключевой ставки сохраняется за счет фундаментальных факторов. Война в Украине продолжается, цены на энергоресурсы продолжают серьезно колебаться, а уровень инфляции растет. Все эти факторы могут спровоцировать превентивное повышение ключевой ставки. Учитывая негативный фундаментальный фон, вероятность повышения показателя на 100 базисных пунктов повышается, однако скорее всего рынок отреагирует скромным падением.
Однако здесь в дело вступает повышенная корреляция BTC и фондовых индексов. В случае столь агрессивного повышения ставки, SPX и NDX утащат Биткоин вниз. Фондовый индекс S&P 500 также приостановил рост после формирования паттерна "медвежье поглощение". Фондовый рынок также готовится к вероятным последствиям повышения ключевой ставки. Несмотря на это технические индикаторы индекса остаются бычьими. Стохастический осциллятор формирует бычье пересечение, а индекс относительной силы и MACD сохраняют восходящую направленность. Это указывает на веру в позитивный исход, и либеральное решение ФРС.
Все, что сейчас происходит на рынке – подготовка к заседанию ФРС. Объемы торгов будут снижаться, а все больше крупных инвесторов открывать короткие позиции. Пробитие уровня $21,5k прямо указывает на рост медвежьих настроений. Однако мы видим локальный позитив на фондовых индексах, и относительную готовность рынка к повышению ставки на 75 базисных пунктов. С учетом растущих шорт-объемов, повышение ставки в рамках ожидаемых прогнозов может спровоцировать восходящий импульс и ликвидацию объемов коротких позиций. Что касается текущей ситуации, то вероятней всего BTC/USD снизится к уровню $20k перед стартом заседания ФРС, чтобы нагнетать медвежьи настроения.