Валютная пара EUR/USD в четверг сумела остаться выше скользящей средней линии. Не в последнюю очередь этому поспособствовало решение ЕЦБ повысить ключевую ставку сразу на 0,5%. Однако об этом поговорим немного ниже. Пока что же очень слабая и хрупкая восходящая тенденция сохраняется. Евро, как и фунт, в последние несколько дней показал рост на 300 пунктов, однако этого мало для того, чтобы сделать вывод о завершении нисходящего тренда. Большинство фундаментальных и геополитических факторов остаются не на стороне евровалюты, поэтому по-прежнему очень тяжело рассчитывать на сильный рост против доллара. Тем более что трейдеры «взяли» психологическую отметку 1,0000, «взяли» 20-летние минимумы, что им может помешать продолжить распродавать евровалюту на сильном нисходящем тренде?
Конечно, падение евро не будет продолжаться вечно. Рано или поздно военный конфликт в Украине закончится или, по крайней мере, не будет новых последствий для европейской экономики из-за введенных санкций против России. Рано или поздно ФРС перестанет повышать ставку, что может как раз спровоцировать сильную восходящую коррекцию или даже новый восходящий тренд. Но пока что, даже с учетом повышения ключевой ставки ФРС на 0,5%, кардинально расклад сил между ЕЦБ и ФРС, евро и долларом не изменился. Европейскому союзу предстоит пережить тяжелую зиму без российских газа и нефти. Конечно, полное эмбарго на энергоносители из РФ пока не введено, но процесс небыстро движется именно в этом направлении. Если случится тотальный отказ от нефти и газа из РФ, то Евросоюзу придется в экстренном порядке искать другие места закупки. Чем он уже и занялся. Удалось договориться с Азербайджаном об увеличенных поставках газа в ЕС, а Джо Байден провел переговоры с Саудовской Аравией об увеличении поставок нефти. Однако смогут ли эти страны полностью перекрыть те объемы, которые поставлялись из России?
ЕЦБ все-таки преподнес сюрпризВ принципе, большинство трейдеров склонялись к тому, что европейский регулятор повысит ставку на 0,25%. И мы в том числе. Все потому, что Кристин Лагард и компания показывали в последнее время на редкость пассивный подход в борьбе с инфляцией, поэтому пришлось делать вывод о том, что для ЕС борьба с инфляцией не стоит на первом месте. Однако сейчас мы можем сделать точно такой же вывод, так как одно повышение ставки даже на 0,5% ни о чем не говорит. ЕЦБ сделал сильный шаг в направлении длительного ужесточения монетарной политики, но, напомним, что Кристин Лагард неоднократно заявляла, что в 2022 году рекомендует повысить ставку два раза на 0,25%. Этот план уже можно считать перевыполненным. А в начале года Лагард и вовсе говорила о том, что ЕЦБ не может гнаться за ФРС и в 2022 году ставка повышаться не будет. То ли ЕЦБ пытается таким оригинальным способом повлиять на рынки, то ли сам постоянно меняет свое мнение «по ходу пьесы».
Так или иначе, но повышения ставки на 0,5% все равно не хватит даже для того, чтобы замедлить рост цен. Последний отчет показал, что цены в Евросоюзе растут уже со скоростью 8,6% годовых. На примере ФРС и Банка Англии мы можем видеть, что даже повышение ставки до 1,25-1,75% не является достаточным для того, чтобы рассчитывать на замедление инфляции. Поэтому теперь все будет зависеть от того, готов ли европейский регулятор продолжать ужесточать монетарную политику, а не ограничиться одним-двумя повышениями. Если да, то европейская валюта может получить мощную поддержку рынка. Даже при учете обоснованности ее падения в последние месяцы и годы, мы считаем, что эта валюта уже довольно сильно перепродана, а нормальных коррекций на 24-часовом ТФ мы не видели давным-давно. Следовательно, если ЕЦБ подаст сигнал о готовности повышать ставку «до победного конца», настроение рынка может измениться на противоположное. Может быть, не прямо сейчас, но в течение месяца-двух это вполне реально.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 июля составляет 121 пункт и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0064 и 1,0307. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0132;
S2 – 1,0010;
S3 – 0,9888.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0254;
R2 – 1,0376;
R3 – 1,0498.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD начала новый виток коррекции, но остается выше мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0254 и 1,0307 в случае отскока цены от скользящей средней линии. Продажи пары вновь станут актуальными при закреплении ниже мувинга с целями 1,0064 и 1,0010.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 22 июля. Выборы в Великобритании: кандидатов осталось двое.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.