Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила вчера падение к уровню коррекции 323,6% - 0,9963. Отбой от этого уровня сработал в пользу валюты ЕС и начала роста в направлении уровня 1,0080. Однако на момент написания статьи европейская валюта сумела вырасти всего на 80 пунктов. Таким образом, говорить о начале роста евро пока еще очень рано. Напомню, что на этой неделе вышел резонансный отчет по американской инфляции. Трейдеры ожидали нового роста этого показателя, но в итоге значение оказалось еще более высоким, чем ожидалось. Многие аналитики и СМИ тут же начали говорить о возможном повышении процентной ставки ФРС в конце месяца сразу на 1,00%. И с моей точки зрения, этот вариант не является фантастическим, хоть американский регулятор и не прибегал к подобным мерам уже более 30 лет. Но что еще остается делать, если инфляция не хочет снижаться?
Поэтому выбор, стоящий перед комитетом по ДКП, будет состоять из двух вариантов. Первый – повышение на 0,75%, в котором уже практически никто не сомневается. Второй – повышение на 1,00%, который все же является пока маловероятным. Ведь следует помнить, что дело не только в инфляции, но и в возможной рецессии. Чем быстрее ставка будет расти, тем выше вероятность наступления рецессии в американской экономике. Также следует помнить, что резкое повышение ставки может шокировать финансовые рынки, а Джером Пауэлл не раз заявлял, что регулятор хотел бы избежать подобных последствий. Тем более что ФРС никто не гонит вперед. Если 27 июля ставка будет повышена на 1,00%, это все равно не приведет к падению инфляции до целевого уровня. Значит, на следующих заседаниях в 2022 году будут новые повышения, поэтому спешить уже некуда. Спешить нужно было в начале года, когда большинство членов комитета по денежно-кредитной политике отказывались верить в сильный рост инфляции.
На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 0,9581. Нисходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». У обоих индикаторов образовались «бычьи» дивергенции, которые никакого влияния на настроение трейдеров не оказали.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 7724 контракта Long и 13980 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось и остается «медвежьим». Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 197 тысяч, а контрактов Short – 214 тысяч. Разница между этими цифрами небольшая, но она не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье». Именно такое развитие событий мы и наблюдаем в данное время.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США - Объём розничных продаж (12-30 UTC).
США - Объем промышленного производства (13-15 UTC).
США - Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC).
15 июля календарь экономических событий Евросоюза не содержит в себе ни одной записи. Однако в США сегодня выйдет сразу три отчета, которые могут заинтересовать трейдеров. В целом влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть сегодня слабым.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары я рекомендовал при закрытии под 1,0196 с целями 1,0080 и 0,9963. Оба этих уровня были достигнуты. Новые продажи – при закрытии под 0,9963 или после отбоя от 1,0080. Покупать евровалюту рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041.