Биткоин снизился на $1000 после публикации отчетности об уровне потребительских цен в США. Впоследствии актив восстановился выше $19,5k, что говорит об уверенных позициях продавцов в этой области. Однако публикация информации об уровне инфляции - лишь предвестник будущих негативных изменений. ИПЦ достиг отметки в 9,1% в годовом эквиваленте, что является рекордным показателем с 1981 года. Это означает, что ФРС продолжит агрессивную монетарную политику и повысит ключевую ставку на 75 базисных пунктов.
Рынок был готов к пессимистичным новостям, связанным с инфляцией, и весь негатив уже был заложен в цену актива. Однако ситуация может измениться после следующего заседания Федерального резерва. Основной жертвой повышения ставки станет фондовый рынок, который сохраняет повышенную корреляцию с Биткоином. На графиках SPX и NDX уже можно наблюдать негативные последствия после публикации ИПЦ. Для инвесторов снижение фондовых индексов является сигналом к аналогичному движению Биткоина.
Рынок уже достиг локального дна, но не сформировал его, что дает основания ожидать повторного снижения к $17,7k. С большей долей вероятности это произойдет, если цена Биткоина пробьет уровень $18,5k-$19k, который служит сильной зоной поддержки. При пробое данного уровня начнется вторая фаза капитуляции краткосрочных инвесторов, а также майнеров, продолжающих продавать монеты BTC в незначительных количествах. Рынок альткоинов также пострадает в результате снижение котировок BTC/USD.
Уровень доминирования Биткоина снизился до 43,7% после обновления локального максимума на 48%. Несмотря на это, влияние главной криптовалюты на рынок альткоинов остается значительным, а потому от рынка альткоинов можно ожидать аналогичного движения. На дневных графиках основных альтернативных монет появились фигуры треугольников. Цена постепенно зажимается в сужающемся диапазоне при снижении объемов торгов. Вероятней всего, будет наблюдаться нисходящий пробой образовавшихся треугольник, который будет зависеть от движения цены Биткоина.
По состоянию на 14 июля актив прекратил нисходящее движение и сформировал паттерн бычьего поглощения. Все это происходит на низких объемах торгов, а потому любое импульсное снижение цены приведет к аналогичной реакции на рынке альткоинов. Нет сомнений в том, что в текущей ситуации рынок криптовалют полностью зависим от Биткоина, который с большой долей вероятности продолжит нисходящее движение. В таком случае стоит ожидать схожего движения от альткоинов и обновление локального минимума рыночной капитализации.
Эксперты Glassnode отмечали, что крипторынок достиг зоны локального дна, но имеет потенциал для снижения. Это отражается на настроениях инвесторов и попытках Биткоина возобновить восходящее движение. Если учитывать реализацию нисходящего импульса BTC/USD, а за ним и рынка альткоинов, то можно рассчитать конечную цель рынка исходя из потенциала нисходящего движения цены при медвежьем рынке. Если рыночная капитализация криптовалют начнет снижаться за счет реализации основными монетами нисходящего выхода за пределы треугольника, то ее конечной целью может стать уровень $450-$500 миллиардов.
Снижение общей капитализации до уровня $450-$500 миллиардов будет означать падение на 85% от исторического максимума. Согласно динамике движения цены Биткоина и рынка криптовалют во время предыдущих медвежьих рынков, достижение отметки в 85% является основным сигналом к полному исчерпанию нисходящего потенциала и началу консолидации.