Две недели спокойствия и консолидации Биткоина подошли к логическому завершению в понедельник, 11 июля. С открытием американских рынков ситуация вокруг Биткоина усложнилась, и актив пробил уровень $20k, а теперь движется к области $19k. Покупательская активность вокруг первой криптовалюты снижается, что видно по объемам суточных торгов. Ключевой причиной преобразований стало наступление отчетной недели, которая по своим последствиям может превзойти события июня 2022.
Инвесторы выводят капитал из криптовалютных фондов и активов, чтобы снизить вероятные убытки. В среду, 13 июля, будет опубликована статистика по росту потребительских цен в США за июнь. Аналитики считают, что ИПЦ в Америке вырастет до 8,8% из-за войны в Украине, а также кризиса энергоресурсов и цен на бензин. Также в среду свои отчеты предоставят Германия, Испания и Франция. С учетом того, что евро снизился до уровня доллара США, а индекс DXY достиг весомого максимума, основной приток капитала придется именно в американские деньги.
Учитывая обратную корреляцию между Bitcoin и DXY, можно ожидать дальнейшего снижения цены криптовалюты. Однако главной причиной для осторожности послужила вероятность второго подряд повышения ключевой ставки на 75 базисных пунктов. Вместе с тем в конце прошлой недели мы увидели позитивную динамику отчета о занятости, что в теории должно снизить нагрузку на доллар США. Тем не менее мы видим, что инвесторы массово готовятся к повторению событий июня. Настроения крупных игроков, а также их относительная пассивность во время массового накопления за последние две недели говорит о том, что рынок готов к формированию нового локального дна.
Корреляция Биткоина с фондовыми индексами остается крепкой, а потому нет сомнений, что криптовалюты начнут снижаться вместе с фондой после повышения ставки. С учетом этого вполне вероятно, что Биткоин пробьет уровень локального дна на отметке $17,7k. Большинство инвесторов с Уолл-стрит ожидают дальнейшее падение BTC до уровня $10k, где по их мнению и будет сформировано локальное дно рынка. В таком случае рынок ждет череда потрясений, проблем с ликвидностью и очередная волна массовой ликвидации.
Главным катализатором поступления BTC на биржи станут майнеры, которые продолжают испытывать финансовые проблемы из-за энергокризиса. Сегодня, 12 июля, будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, который напрямую влияет на рынок энергоресурсов. Стабилизация курса Bitcoin позволила майнинг-компаниям снизить финансовую нагрузку, и возобновить процесс аккумулирования монет Биткоина. Однако при снижении цены криптовалюты стоит ожидать очередной волны капитуляции майнеров, которая окажется главной ударной силой медведей.
Фундаментальный фон остается негативным, а вероятность снижения ниже $17,7k растет по мере приближения к дню публикации данных про ИПЦ. Несмотря на это Биткоин удерживает ключевой рубеж $19k, который является нижней границей диапазона колебаний последних двух недель. В случае, если криптовалюте удастся удержать этот уровень, то может быть сформирован восходящий импульс. Судя по текущим настроениям инвесторов, цена BTC/USD остается выше уровня $19k.
Основные метрики указывают на локальный период консолидации. Вместе с тем предпосылок к восходящему движению у Биткоина нет. Торговая активность снижается, а инвесторы переводят капитал для защиты от грядущих потрясений. Вероятней всего, нас ждет пробой уровня $19k и $17,7k, а также обновление рекорда уровня инфляции в США. С учетом этого большую часть капитала стоит искать в индексе доллара, который в ближайшие месяцы заменит золото и Биткоин в качестве сберегательного актива.