Можно осторожно констатировать факт, что Биткоин прошел самый темный этап текущего медвежьего рынка. Массовая капитуляция долгосрочных инвесторов, рекордные зафиксированные убытки и продажи от майнеров остались в прошлом. Актив начал восстанавливаться и демонстрировать зачатки восходящего движения. Первой криптовалюте удалось заколоть ключевой уровень сопротивления на отметке $22,3k. Однако впоследствии цена начала снижаться, что говорит об отсутствии необходимых объемов для роста.
Несмотря на небольшие успехи Биткоина, на рынке появились позитивные факторы, которые могли бы стать катализатором для роста цены. Фондовый индекс NASDAQ на прошлой неделе показал самый длинный рост с марта 2022 года. Это говорит об адаптации инвесторов к новой реальности и готовности вкладываться в высокорисковые активы на текущей стадии рынка. Индекс SPX также показал небольшой рост, что указывает на веру инвесторов в позитивные изменения на рынке уже в ближайшем будущем. Биткоин также показал локальный рост, однако успехи его фондовых коллег оказались более существенными.
С централизованных бирж продолжают выводиться монеты BTC. Эксперты Santiment заявили, что кошельки с балансами 10-100 Биткоинов продолжают накапливать криптовалюту. В среднем за сутки инвесторы всех категорий выводят из криптобирж около 2,4 миллиона монет. Ведущие аналитики указывают на исторические темпы накопления, что неудивительно, ведь средний ежедневный отток BTC с бирж равен примерно 12% от циркулирующего предложения в размере 19 миллионов монет. Впоследствии активное накопление начнет замедляться за счет снижения общего числа BTC на рынке, что приведет к растущему спросу на все менее доступный цифровой актив.
Вместе с тем нужно отметить, что основные потоки BTC направлены на аппаратные кошельки для долгосрочного хранения. Другими словами, они не будут принимать активного участия в будущем ралли цены. Единственный позитив от подобных операций с Биткоином – снижение общего давления на цену монет, находящихся в свободном обороте. Также вопросы вызывает позиция крупных инвесторов, которые не спешат откупать Биткоин на текущих позициях. Мы видим аккумулирование BTC адресами до 10 000 BTC, но более крупные инвесторы не спешат вступать в игру, что может означать вероятность повторного ретеста $17,7k или обновление уровня локального минимума.
На балансах криптобирж находится около $12 миллиардов стейблкоинов, готовых к поглощению крупных объемов Bitcoin. Однако мы видим, что уровень основных стейблкоинов USDT и USDC остается прежним. Это подтверждает мысль о том, что крупный капитал рассчитывает на финальный этап снижения цены первой криптовалюты. Важно также отметить, что первая криптовалютная биржа Mt.Gox, которая была взломана в 2014 году, готовится компенсировать часть потерь своим пользователям. Предполагается, что биржа компенсирует убытки клиентов в размере 150 тысяч монет BTC, что является дестабилизирующим фактором для рынка.
Тем временем после неудачного ретеста уровня $22,3k медведи продавили цену ниже $21k, но не сумели опрокинуть котировки ниже круглого уровня $20k. На четырехчасовом графике Биткоина видны сигналы к восстановлению. Индекс RSI замедлил падение возле отметки 30 и начал разворачиваться для движения по флету. Стохастический осциллятор покинул бычью зону, но сформировал восходящее пересечение и начал его реализацию. При этом MACD находится в рамках нисходящего движения и приближается к нулевой отметке.
Также на 4h графике мы видим формирование паттерна треугольника, который имеет потенциал движения в районе 20%. Текущая ситуация на рынке не дает четкого представления о вероятном направлении движения цены при пробое данной области. Однако можно констатировать, что рынок приближается к очередному этапу роста волатильности и, вполне вероятно, финального снижения ниже $20k.