Биткоин уверенно держался выше $20k, однако падающие объемы торгов приближали момент, когда важный психологический уровень вновь будет пробит. Это произошло не только из-за снижения покупательской активности, но и ряда фундаментальных для криптовалюты факторов. В текущей рыночной ситуации Биткоин полностью зависим от макроэкономических событий, а также движения фондового рынка. После непродолжительной восходящей коррекции, SPX и NDX возобновили нисходящее движение.
С учетом корреляции Биткоина и фондовых индексов, есть все основания полагать, что эти активы ждет совместное приключение в поисках локального дна рынка. Мы приближаемся к критической точки, когда регуляторные органы озвучивают ключевые финансовые данные. Рынок помнит, чем закончилась история о публикации данных об инфляции в США. Неожиданным историческим рекордом инфляции на уровне 8,6% и последующей реакцией всех категорий инвесторов, приведших к установлению локального дна в районе $17,7k.
В преддверии очередной волны отчетности у рынка есть несколько важных поводов для оптимизма. Эксперты JPMorgan заявили, что инфляция достигла своего пика и в дальнейшем начнется ее снижение. Схожую информацию в конце мая озвучивал Джером Пауэлл, после чего произошел очередной скачок роста потребительских цен. Помимо этого, мы уже получили первые данные о потребительской уверенности в США. Результаты оказались ниже ожидаемых, что негативно скажется на долларе США как основной валюте. В долгосрочной перспективе это говорит о снижении инвестиционной активности и большем упоре на сохранении имеющегося капитала.
29 июня Евростат опубликует инфляционные ожидания потребителей на июнь. Основной прогноз участников рынка сфокусирован вблизи уровня 45,6, однако с учетом рекордной инфляции этот показатель может быть недооценен. В таком случае Центробанку не останется ничего другого, кроме как повышать ключевую ставку активнее. Это негативно скажется на Биткоине в еще одном ключевом регионе и значительно снизит инвестиционную в отношении высокорисковых активов.
Еще одним важным событием 29 июня станет публикация отчётности о ВВП США за второй квартал 2022 года. Ожидаемое падение экономики США оценивается в 1,5%. Это самый важный фактор для Биткоина, так как именно от этого показателя будет зависеть дальнейшая политика ФРС. Вполне вероятно, что при негативном исходе стоит ожидать дальнейшего повышения ключевой ставки, которая может совпасть с $95 миллиардным изъятием ликвидности в июле, что обусловит еще более серьезный кризис на крипторынке.
В четверг в США будет опубликована статистика о безработице. Ожидается около 228 тысяч новых заявок по безработице, но если эта цифра будет выше, то ФРС придется пересматривать монетарную политику в сторону смягчения. При таком раскладе рынок получает одышку и локальную волну инвестиций. Если Федрезерв будет бездействовать, то это станет позитивным сигналом для долгосрочных владельцев Биткоина. Это связано с тем, что рост уровня безработицы, который сопровождается бездействием властей в связи со сложной экономической ситуацией, является предпосылкой к дальнейшей стагфляции. Биткоин может стать ключевым активом при этом экономическом потрясении за счет своей дефицитности.
С учетом всех фундаментальных событий в конце недели, нужно быть готовыми к росту уровня волатильности. Это в свою очередь приведет к росту объемов торгов и импульсным движениям цены. Текущие реалии рынка не оставляют надежду на то, что рывки цены могут иметь восходящую направленность.
Технические индикаторы на дневном таймфрейме также приобрели нисходящую направленность. Стохастик и RSI движутся к отметке 30, что указывает на возросшее давление продавцов. MACD также завершил реализацию бычьего пересечения и приобрел боковую направленность. Все эти метрики указывают на то, что рынок входит в фазу очередного снижения.