C началом американской сессии понедельника Bitcoin прекратил свою попытку вялого роста и перешел в красную зону. Боковая консолидация с низкой волатильностью продолжается, техническая картина принципиально никак не изменилась.
Продолжается затишье перед следующим импульсом, который может толкнуть цену к пробою поддержки в области 20 100 долларов за монету.
Последние недели были насыщены сообщениями о крахе криптокомпаний, что произошло после проблем Terra (LUNA) и в результате последующего обвал цен. Похоже, что слабые проекты могут посыпаться как карточный домик.
Сегодня криптовалютный брокер Voyager Digital заявил о том, что выдал хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC) уведомление о дефолте.
Одно из подразделений фирмы направило 3AC уведомление о невыполнении обязательств из-за своей неспособности погасить кредит в размере 15 250 биткоинов и 350 миллионов долларов США на сумму примерно 660 миллионов долларов. Теперь Voyager Digital намерен добиваться возврата средств в судебном порядке.
Кроме того, в Voyager сообщили об использовании 75 миллионов долларов из недавней кредитной линии, предоставленной фирме криптовалютным торговым домом Alameda Research.
Дефолт 3AC по кредиту в размере 660 миллионов долларов отражает напряженную финансовую ситуацию хедж-фонда. Резкое падение стоимости стейкинга Ethereum (stETH) Lido, который 3AC широко использовала в качестве залога, подвергло фирму многочисленным маржинальным требованиям, в результате чего она оказалась в критическом положении. .
3AC рассматривает несколько мер по преодолению своей неплатежеспособности, включая продажу активов и переговоры о спасении. Фирма продала несколько своих токенов, чтобы удовлетворить маржинальные требования.
Сработает ли эффект домино?Voyager, вероятно, станет первой из многих фирм, принявших меры по восстановлению 3AC. Пока неясно, в какой степени Three Arrows Capital подвержена риску долга.
Другие крипто-кредиторы, в том числе BlockFi, заявили, что ликвидировали свою зависимость от фирмы после того, как она не выполнила маржинальное требование.
3AC также обвинили в незаконном присвоении средств клиентов для удовлетворения некоторых требований о внесении маржи, что может привести к новым судебным искам.
Нынешние финансовые проблемы 3AC, вероятно, начались с краха Terra в мае. Фирма была ключевым инвестором Terra и владела крупными пакетами акций LUNA и UST, которые практически полностью потеряли свою стоимость.
Отмена привязки stETH к ценам Ethereum на вторичном рынке также подвергла хедж-фонд многочисленным маржинальным вызовам, для которых у него не было достаточного финансирования.
Ликвидация позиций 3AC привела к сбросу большого количества токенов на рынок, что, в свою очередь, привело к дальнейшему падению цен на криптовалюту.
Bitcoin упадет, но не исчезнетВ последнюю неделю на рынке бытуют не только опасения о падении цены криптовалюты, но и об исчезновении биткоина как такового. И несмотря на то что главная криптовалюты потеряла более 60% своей стоимости за последние семь месяцев, она все еще стоит 20 000 долларов. И даже падение к 14 000 долларов еще не означает исчезновения.
В недавнем интервью Майк Новограц, генеральный директор Galaxy Digital, заявил, что Bitcoin не исчезнет как макроактив.
В ответ на столь длительный период медвежьего рынка и большие потери он отметил:
«Вы должны смотреть на вещи в перспективе. Если бы я сказал вам в начале пандемии, что вы можете купить акции Zoom или Bitcoin, сегодня вы бы удвоили свои вложения на биткоинах и ничего бы не заработали на Zoom. Так вот, я думаю, что людям трудно осознать это. Важно не выплеснуть ребенка вместе с водой, потому что у нас была спекулятивная мания во многих классах активов. Bitcoin не исчезнет как макроактив. Web3 не исчезнет».Новограц считает, что в ближайшие годы метавселенная станет более заметной, и все больше людей будут тратить цифровые активы в метавселенной.
На вопрос, похож ли нынешний обвал рынка на то, что мы видели в 2018 и 2014 годах, Новограц ответил, что каждый медвежий рынок отличается.
«Надеюсь, в прошлые выходные мы увидели худшее. Я был бы более уверен в этом, если бы знал, какой будет инфляция в следующие два квартала. Но если у вас был ордер на продажу, вы, скорее всего, продали — Ethereum упал до 890 долларов, Bitcoin — до 17 900 долларов. По всей вероятности, нас ждет большая рецессия. И это не страшно для криптовалюты, но ужасно для экономики. И это нехорошо для фондового рынка».Крах стейблкоина UST несколько недель назад вызвал страх перед стейблкоиноами в криптовалютной экосистеме. Тем не менее, Новограц считает, что даже крах ведущего стейблкоина Tether не станет катастрофой для рынка криптовалют.
Подведем итогТехнически ситуация с Bitcoin принципиально не меняется. Неизменно неблагоприятным остается и фундаментальный фон.
Не исключено, что рынок упадет еще ниже, создавая проблемы для криптофирм и угрозу эффекта домино, дополнительно разгоняя страх.
В этой ситуации остается следить за техническими ориентирами, ключевыми из которых сейчас остаются текущая поддержка 20 100 долларов и 14 000 долларов за Bitcoin.