Азия не поддержала Уолл-Стрит или Уолл-Стрит поддержала рынки АТР?

Азиатские фондовые индексы в среду не поддержали оптимизма Уолл-Стрит. Видимо, постоянные опасения инвесторов по поводу процентных ставок и инфляции снова набирают обороты, особенно на фоне ожидаемого сегодня выступления Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Что рынок надеется услышать от главы ФРС США? Конечно, заверений в том, что регулятор сможет обеспечить мягкую посадку американской экономике и обуздать галопирующую инфляцию. По крайней мере, на ранних торгах в среду все три основных фондовых индекса США уже потеряли около 1%.

Первой в АТР открывает торги австралийская биржа. И как раз она принимает настроения Уолл-Стрит максимально полно. Вот и сегодня, после ночного роста основных фондовых индексов США свыше 2%, индекс австралийского рынка S&P/ASX 200 тоже вырос, но в значительно меньших масштабах (+0.1%) и ненадолго. Подорожали акции энергетических компаний: Santos (+3.2%), Woodside Energy (+2.6%), Whitehaven Coal (+1.3%). Поднялись и Rio Tinto (+1.8%), Fortescue Metals (+1.0%), BHP Group (+0,8%). Торговля двигалась достаточно шатко, так как снова росли опасения перед глобальной рецессией и дальнейшим повышением ставки РБА, которые его глава, напомним, назвал все еще «очень низкими». Рынок также переварил комментарии Филипа Лоуи, сказанные им накануне. Управляющий Резервным банком Австралии допустил, что инфляция в стране к концу года может достигнуть 7%.

Протоколы апрельского заседания Банка Японии по вопросам политики, опубликованные в среду, тоже отразили обеспокоенность. Только японский Центробанк больше волнует не растущая инфляция – она-то как раз и невысокая и растет на внешних факторах – сырьевых ценах. Регулятора больше всего волнует резкое падение курса иены, которое очень болезненно влияет на деловую среду. Тем не менее свою политику сверхнизких процентных ставок Банк Японии намерен продолжать, что и подтвердил буквально несколько часов назад. Ответом на очередное заявление ЦБ о приверженности голубиной политике стал рост японского фондового рынка. Лидировали акции автопроизводителей и медицинских компаний благодаря Mitsubishi Motor (+6,4%), Honda Motor (+2,7%), Toyota Motor (+1,5%), Daiichi Sankyo (+2,1%), Takeda Pharmaceutical (+1,4%). А сегодняшнее падение цен на сырье понизило рыночные котировки компаний, связанных с природными ресурсами.

Не устает удивлять и управляемый железной рукой властей китайский фондовый рынок. С одной стороны, он тоже находится под давлением глобальных экономических опасений. А с другой – китайские базовые индексы уже около 3 месяцев держатся вблизи своих самых высоких уровней, и тоже – на фоне ожиданий. Только не глобальной рецессии, а более адаптивной политики властей, которая должна помочь экономике восстановиться после карантина по COVID-19. Пока это ожидание ни к чему значительному не привело. А рейтинг поддерживаемого государством китайского застройщика Greenland Holdings S&P понизило до выборочного дефолта. Тем временем эта девелоперская компания пока изо всех сил пытается покрыть выплаты по облигациям, но безуспешно. ЦБ Китая, напомним, в начале этой недели лишь приостановил смягчение своей политики, оставив базовые ставки без изменений. В ожидании хоть какой-то ясности часть инвесторов предпочли зафиксировать некоторую прибыль, отправив фондовый рынок Китая в боковик. Наибольшие потери понесли Goertek (-10.0%), Cd Qianfeng Electric (-4.67%), Luxshare Precision (-4.0%), Yonyou Soft (-3.62%), China Fortune (-3.36%).

Закрылась снижением и Новая Зеландия, отправив индекс фондового рынка к почти 26-месячному минимуму. Кроме глобального пессимизма по поводу рисков рецессии на настроения инвесторов повлиял и пессимизм местной экономической ситуации. В стране зафиксирован рекордно низкий уровень потребительского доверия (78.7), а положительное сальдо в мае сократилось по сравнению с прошлым годом вдвое (с 497 млн до 263 млн), так что в среду в минус ушли акции Eroad (-5.3%), My Food Bag (-3.5%), Contact Energy (-3.3%), Air New Zealand (-2.7%).