Заявив о том, что необходимо снизить инфляцию, Пауэлл прибегнул к самому большому повышение процентной ставки Центральным банком с 1994 года, при этом указав на явную возможность еще одного такого гигантского повышения на три четверти процентного пункта в июле. «Наша цель состоит в том, чтобы снизить инфляцию до 2%, пока рынок труда остается сильным», — сказал Пауэлл журналистам. «Я думаю, становится все более очевидным, что многие факторы, которые мы не контролируем, играют важную роль в принятии будущих решений».
По итогам вчерашней встречи комитет принял решение повысить ключевую процентную ставку сразу на 0.75% с целью охладить рынок труда и увеличить безработицу — стратегия, которая в прошлом часто приводила к экономическому спаду. Изменение позиции несет опасность не только для экономики и финансовых рынков, но и для президента США Джо Байдена и его демократической партии, которая станет «виновником торжества» в сложившейся непростой экономической ситуации. Очевидно, что республиканцы теперь будут давить на администрацию Байдена, говоря, что она за свой срок не сумела сделать ничего полезного для наращивания темпов экономического роста, а лишь наоборот, добилась достижения самого высокого уровня инфляции за последние 40 лет. Популярность Байдена и так резко упала из-за роста инфляции. Рецессия и связанный с ней рост безработицы лишат президента одной из его немногих тем для обсуждения преимуществ его политики.
По всей видимости, все постараются перенести на плечи Джэрома Пауэлла, которой, согласитесь, виноват не меньше других в сложившейся ситуации – если не больше. На следующей неделе законодатели спросят у него, почему ФРС неверно оценила серьезность инфляции и почему теперь она считает, что ее искоренение требует таких жестких мер, как экономическая рецессия. Сейчас все больше экономистов прогнозируют спад в следующем году. Почти 70% экономистов, опрошенных Financial Times и Чикагским университетом, прогнозируют сокращение валового внутреннего продукта в следующем году.
Вчера также были опубликованы прогнозы экономистов ФРС: в них специалисты ожидают, что экономика продолжит расти в этом и в следующем году, хотя и не такими темпами, как было заявлено ранее. Они также предвидят рост безработицы, что обычно происходит только во время рецессии: прогнозируется, что безработица вырастет до 4,1% в конце 2024 года с 3,6% в настоящее время. Экономисты также прогнозируют резкое повышение процентных ставок в ближайшие месяцы. Ожидается, что ставка по федеральным фондам вырастет до 3,4% к концу этого года и до 3,8% к концу 2023 года. Это намного выше ставки в 2,5%, которую они считают нейтральной для экономики.
Что касается перспектив евро, очевидно, что отскок вверх не продлится долго. Политика ФРС не позволит быкам надолго сохранить рынок под своим контролем, поэтому будьте очень осторожны с покупками даже на текущих уровнях. Очевидно, что быкам очень важно что-то показать в районе 1.0400, иначе давление на торговый инструмент только увеличится. Упустив 1.0400, можно попрощаться с надеждами на восстановление пары, что откроет прямую дорогу на 1.0360. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по тесту 1.0310 и 1.0260. Говорить о покупках и о попытках быков исправить ситуацию можно, но лишь после очевидного возврата на 1.0460. Только после этого откроются перспективы по восстановлению в районы 1.0540 и 1.0585.
У покупателей фунта проблем не меньше, чем у Банка Англии. Если медведи пробьются ниже 1.2100 по итогам заседания Банка Англии, то прямиком дорога фунту на 1.2040. Выход за пределы этого диапазона приведет к очередному движению вниз, уже к минимумам 1.1990 и 1.1940. Говорить о коррекции можно только после прорыва 1.2190, что приведет к моментальному рывку на 1.2240, где покупатели столкнутся куда с большими трудностями. В случае более крупного рывка фунта вверх можно говорить об обновлении 1.2300 и 1.2350.