После «черного понедельника» во вторник на рынках все еще наблюдалась остаточная негативная реакция на вероятно более резкое повышение ставок Федрезервом по итогам двух дневного заседания, о чем станет известно сегодня вечером в 21.00 МСК.
Напомним, что в понедельник аналитики инвестбанка Goldman Sachs предположили, что ФРС примет решение о повышении ставки по результату встречи сразу на 0.75%, а не на 0.50%, как это прогнозировалось ранее. Эта новость привела к обвальному падению рыка акций в США, отозвавшись в Европе и на других торговых площадках. Во вторник эта динамика продолжилась, но уже с заметно меньшей интенсивностью во всяком случае в Америке. А вот в Европе представленные последние свежие данные по инфляции в Германии показали продолжение роста потребительских цен в годовом выражении с 7.8% до 8.7%, а в месячном повышении в мае на 0.9% против апрельского значения в 0.8%.
Эта новость привела к тому, что ЕЦБ объявил о срочном внеплановом заседании по денежной-политике. Причиной этого стал сильный рост доходности государственных облигаций региона. Стоимость заимствований для многих правительств выросла в последние дни. Фактически показатель, известный как «шкала страха Европы», достиг самого высокого уровня с начала 2020 года.
Новость о созыве заседания оказала поддержку евро на рынке Форекс, хоть и ограниченную.
Но вернемся к возможной реакции рынка на итоги заседания Федрезерва. Похоже, что рынок уже учел факт резкого поднятия ставки на 0.75%, и если вдруг регулятор не оправдает этих ожиданий и повысит ставку, как и предполагалось ранее на 0.50%, то на рынке акций в Америке можно будет наблюдать рост фондовых индексов, который позитивной динамикой перекинется на другие регионы и рынки. Доллар в этой ситуации окажется под прессингом и упадет ко всем основным валютам. По индексу доллара ICE можно будет видеть его снижение до конца текущей недели к отметке в 103.00 пункта. При этом важным моментом должно быть довольно умеренное по риторике выступление главы ЦБ Дж. Пауэлла.
Другой вариант развития событий. Если ставка будет повышена на 0.75%, а глава Федрезерва заявит о вероятном дальнейшем повышении ставок на 0.75%, то рынки акций упадут, товарно-сырьевые останутся под прессингом, а доллар продолжит ралли по индексу ICE к 105.00 пунктам.
Но возможен и третий вариант – это когда ставка будет поднята на 0.75%, но заявление Пауэлла будет мягким без каких-то прогнозов продолжения агрессивного повышения ставок. В этом случае также можно будет наблюдать локальный рост фондовых индексов и ослабление курса доллара.
Как оно, конечно, будет в реальности покажет время, но каждый из этих вариантов развития событий имеет высокую вероятность реализации.
Прогноз дня:
Пара EURUSD
Пара торгуется с повышением на волне новости об экстренной встрече ЕЦБ. Преодоление ценой и закрепление выше отметки 1.0500 может привести к росту пары к 1.0600. Отсутствие существенного результата встречи ЕЦБ и жесткая позиция ФРС в вопросе по денежной политике окажут на пару давление, и она может сначала упасть к 1.0400 с перспективой дальнейшего снижения к 1.0355.
Пара XAUUSD
Цена на спотовое золото растет на волне позитивной динамика на рынках акций и надеждах в среде инвесторов, что после повышения ставки ФРС заявление Пауэлла может быть не столь агрессивным в вопросе дальнейшего повышения ставок. При таком варианте развития событий пара может вырасти к 1869.00 до конца текущей недели, но только после преодоления уровня 1827.70 и закрепления выше него.