За последние три дня Биткоин пережил два крупнейших падения с мая 2022 года. Объемы ликвидируемых средств достигли одного миллиарда, и в основном приходились на длинные позиции. Главная криптовалюта обновила локальный минимум на отметке $24,6k, что повергло весь рынок в хаос. Незадолго до падения, уровень доминирования BTC на рынке достиг шестимесячного максимума на отметке 47%. Это спровоцировало цепную реакцию, и рынок альткоинов также начал снижаться.
За минувшие сутки общая капитализация крипторынка сократилась на 7,5% и достигла локального дна на отметке $1 триллион. Последний раз общая стоимость всех цифровых активов достигала столь низких значений перед стартом бычьего рынка в феврале 2021 года. При этом повторения прошлогоднего сценария ожидать не стоит, так как ситуации несоизмеримы по своему масштабу и последствиям. Несмотря на это, общая капитализация крипторынка достигла очередной сильной зоны поддержки, и есть все основания полагать, что дальнейшего снижения удастся избежать.
Главным катализатором падения Биткоина и всего рынка стала публикация отчетности по инфляции в США. Уровень роста потребительских цен достиг 8,6% и рынок не был готов к столь резкому приросту. Ведущие аналитики предсказывали падение инфляции до 7%, и рынок вел себя соответственно. Впоследствии оказалось, что индекс потребительских цен достиг рекордных значений за последние 40 лет. Именно эффект неожиданности спровоцировал настолько негативную реакцию рынка.
Фондовому и криптовалютному рынкам необходимо готовиться к затяжной коррекции, спровоцированной фундаментальными факторами. Главными причинами роста инфляции стала растущая угроза продовольственного кризиса, война на Украине и растущий энергетический кризис. Все эти факторы негативно влияют на инфляцию доллара США, которая растет, несмотря на все усилия ФРС. В долгосрочной перспективе рынку стоит готовиться к еще большему ужесточению монетарной политики и более агрессивному повышению ключевой ставки.
Однако в краткосрочной перспективе ожидается локальный период восстановления котировок BTC/USD. Актив достиг нового локального минимума на отметке $24,6k, но сумел восстановиться к предыдущему значению $25,2k. Негативный фон вызвал массовую распродажу, которая увеличила объемы монет на рынке. Уровень $25k является важным психологическим значением, где происходит массовая консолидация и поглощение объемов.
Эксперты Santiment сообщают о высоком уровне страха, который спровоцировал повальное открытие коротких позиций. Число коротких позиций на биржах также начинает расти, что может вызвать обратную реакцию, благодаря которой актив сможет восстановиться до уровня $27k.
Однако восходящий отскок нельзя воспринимать как стремительное восстановление Биткоина. Уровень волатильности подскочил, но находится в рамках нормы, а потому не стоит ждать столь резких перепадов тренда. Если посмотреть на характер образования нового локального дна, то можно заметить, что покупатели не откупали падение вплоть до пробоя $25k, где сосредоточены ордеры на покупку.
Достижение отметки $24,6k не было похоже на установление локального дна, так как классически этот паттерн выглядит как свеча с длинной нижней тенью. Другими словами, инициатива полностью за продавцами, и нам еще предстоит узнать, где будет сформировано окончательное локальное дно этого медвежьего цикла.