Анализ торговой недели 6-10 июня по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт тоже рухнул вниз, но из-за отчета по инфляции в США

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 180 пунктов. Таким образом, пара также не сумела зайти в облако Ишимоку, как и ее ближайший родственник евро/доллар. Фунт не сумел даже отработать нижнюю границу облака Ишимоку и уже закрепился обратно ниже критической линии. Поэтому техническая картина, с нашей точки зрения, сейчас однозначная. Быки предприняли вялую попытку начать восходящую коррекцию или восходящий тренд, но все движение выглядит просто как откат. Напомним, что в ходе нисходящего тренда что по евро, что по фунту коррекции вверх очень слабые. Учитывая, что этот тренд долгосрочный, у трейдеров может сложиться впечатление, что обе европейские валюты падают медленно и не слишком сильно, однако мы бы хотели заметить, что движение вниз стабильное, без длительных консолидаций, а восходящие откаты практически минимальные. Не это ли признак сильного тренда? Поэтому евро и фунт падают сильно против американской валюты. За последние годы многие анализируют движения криптовалюты, в частности биткоина, а тот летает из стороны в сторону очень быстро. Поэтому на фоне биткоина падение или рост евро или фунта выглядят блекло. Но для валют это сильное движение. Вернемся к фунту. На прошлой неделе падение, по сути, наблюдалось только в пятницу. Именно в этот день в Штатах был опубликован отчет по американской инфляции, который в итоге и обрушил пару вниз. В принципе, реакция рынка на выросшую до 8,6% инфляцию была абсолютно логичной. Получается следующая картина: ФРС повысила ставку до 1%, а инфляция как росла, так и растет. Следовательно, сильно увеличиваются шансы на то, что ФРС будет продолжать повышать ставку и осенью, и зимой. Помните, мы говорили, что одно снижение индекса потребительских цен нельзя считать тенденцией? Так и получилось. То, что в апреле инфляция замедлилась до 8,3%, оказалось банальной случайностью, а уже в мае все встало на свои места. Поэтому доллар опять получает отличную возможность укрепить свои позиции еще сильнее.Анализ COT.


Последний отчет COT по британскому фунту показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 3,8 тысячи контрактов BUY и 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3,3 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно возобновил падение. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два повышения этого показателя вряд ли однозначно свидетельствуют о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» открыто суммарно 105 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 34 тысячи контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами более чем трехкратная. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже долгое время. В последние несколько недель фунт демонстрировал рост, но даже на иллюстрации к этому абзацу (дневной ТФ) это движение выглядит очень слабо. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора зачастую означает завершение тренда. Следовательно, формально сейчас можно рассчитывать на новый восходящий тренд. Однако слабые для европейских валют геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны по-прежнему оказывают давление на эти валюты.

Анализ фундаментальных событий.

На этой неделе в Великобритании не было ни одного интересного события. Вряд ли кто-либо сейчас воспринимает всерьез индексы деловой активности. Большую часть недели фунт провел к боковом канале (виден на младших ТФ), однако в пятницу рухнул вниз из-за отчета по инфляции в США. Таким образом, быки не удержали в своих руках инициативу, и теперь каждое новое негативное событие для фунта может провоцировать новое его падение. Учитывая, что в этом месяце Банк Англии вряд ли повысит ключевую ставку, а ФРС повысит ее гарантированно, мы склоняемся к тому, что падение пары будет продолжаться, а 2-летние минимумы будут обновлены. Инфляция в Великобритании уже превышает американскую, поэтому и тут фунт в невыгодной для себя позиции.

Торговый план на неделю 13 – 17 июня:

1) Пара фунт/доллар очень быстро завершила восходящую коррекцию, и теперь шансов на новый восходящий тренд крайне мало. Пара не смогла даже отработать линию Сенкоу Спан А. Таким образом, покупки сейчас вновь не актуальны, а рассматривать их можно будет не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку. Теоретические шансы на рост пара сохраняет, но позиции фунта и агрессивность быков сейчас не на том уровне, чтобы быть уверенными в росте.

2) Фунт стерлингов, можно сказать, возобновил нисходящий тренд, так как закрепился ниже критической линии. Формально, на 24-часовом ТФ могла начаться боковая коррекция, которая в простонародии называется «качели». Однако пока что все выглядит так, как будто падение продолжится. В данное время актуальны продажи с целью 1,2080 (76,4% по Фибоначчи).

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;

Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5);

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».