S&P500
Обзор 08.06
Рынок США: уверенный рост во вторник.
Все главные индексы США выросли вчера, +0.8+1%.
Рост прошел, несмотря на негатив по розничной торговле, - крупнейшая торговая сеть Таргет понизила прогнозы по прибыли, ссылаясь на высокую инфляцию.
S&P500 4160, диапазон 4120 - 4200
Рынок США продолжает консолидацию под 50-дневной средней, ожидая отчет по инфляции за май уже в пятницу. Несмотря на прогноз высокой инфляции, мы видим стойкость покупателей - это говорит о значительной вероятности рывка рынка наверх, на прорыв максимумов прошлой недели и важной 50-дневной средней.
Энергетика: Нефть держится на максимумах с начала марта этого года, Брент 120-121 долл. Минэнерго США сообщило, что ожидает экспорт СПГ из США с ростом +22% в следующем году, США - один из крупнейших в мире производителей СПГ.
Глава одного из крупных нефтетрейдеров Trafigura считает, что нефть может вырасти до 150 долл. в ближайшие месяцы. Отметим, что и сейчас цена в 120 долл. не очень далека от 150 долл. Отметим также, что новый виток роста цен на нефть неизбежно вызовет сокращение спроса и спад в мировой экономике - с неизбежным затем падения и спроса, и цен на нефть, по аналогии с тем, как это было при росте нефти почти до 150 долл. в июле 2008 года. Президент США Байден в этом месяце посетит Саудовскую Аравию и попытается убедить страну увеличить поставки нефти - для снижения цен. Цены на нефть - это и вопрос инфляции в США - то, что влияет сейчас сильно и на экономику США, и на рынок акций. Вчера Минфин США, а ранее глава ФРС Жаннет Йеллен вынуждена была отвечать на жесткую критику в Конгрессе США - поскольку год назад явно недооценила риск высокой инфляции.
Йеллен (Минфин США) в отчете заявила, что прогноз по инфляции в США повышен до +4.7% - инфляция останется высокой, но Йеллен очень надеется, что инфляция начнет снижаться "в ближайшее время".
Всемирный Банк и МВФ понизили прогноз роста мирового ВВП в этом году до +2.9% из-за риска стагфляции.
Инфляция в мире: ЦБ Индии повысил ставку до 4.9% - и повысил прогноз по инфляции до +6.7%. В Индии засуха и запрет на вывоз пшеницы из страны.
Продовольственный кризис: По неофициальным данным, Россия, Турция и Украина согласовали план открытия доступа к порту Одессы торговых судов для перевозки зерна. Схема предполагает, что Турция протралит фарватер от мин, Турция сопроводит суда с зерном из портов, далее российские корабли сопроводят грузы до Босфора. Есть сообщения, что Турция купит часть зерна со скидкой до 15% как премия за помощь в разрешении кризиса.
Промпроизводство в Германии выросло, +0.7% в апреле (к марту), - это ниже прогноза, однако рост +0.7% за месяц - это очень неплохо, может вызвать зависть у большинства стран.
Заключение:
Конфликт в Восточной Европе и его последствия: Всемирный Банк прогнозирует падение ВВП Украины на 45% в этом году. Мировой Банк заявил о пакете в 1.49 млрд долл. поддержки для Украины.
За прошедшие сутки линия соприкосновения остается примерно на старом месте.
Рубль и российский рынок: ЦБ России сделал еще один шаг по нормализации валютных переводов за границу - теперь физическим лицам разрешено перевести за границу до 150 тысяч долл. в месяц, до этого было 50 тыс. долл. ЦБ России и Минфин испытывают неудобство из-за слишком сильного укрепления курса рубля - но при этом ЦБ не готов смягчить ни требования к продаже 80% выручки экспортеров на ММВБ, ни к жесткому контролю за переводом средств за границу.