В мае 2022 года Биткоин установил историческое достижение и сформировал рекордные девять красных свечей подряд. Этот "стрик" является самым наглядным показателем медвежьего тренда на криптовалютном рынке. Однако у всего есть свойство заканчиваться, и девятинедельный медвежий забег завершился. Биткоину удалось сформировать первую за два месяца зеленую свечу.
Однако Bitcoin и крипторынок по-прежнему находятся в рамках нисходящего тренда, и первая бычья свеча тому явное подтверждение. Изначально наблюдались большие объемы покупок, благодаря чему продавцам удалось продавить цену до уровня $32,3k. Однако криптовалюта во второй раз провалила штурм важной зоны сопротивления. В районе $31,5k-$32,2k сосредоточены большие объемы отложенной продажи, что говорит о медвежьих настроениях на рынке. Технические индикаторы на недельном таймфрейме демонстрируют предпосылки к длительному периоду консолидации без существенных скачков в обоих направлениях.
Отчасти это может говорить о стабилизации и достижении локального дна на отметке $25k. На дневном графике четко видна попытка покупателей выйти за пределы диапазона $29k-$31,5k, которая завершилась ложным пробоем уровня $32k. Это говорит о том, что актив продолжает период консолидации в указанной зоне без предпосылок к росту.
Несмотря на это, в дневном разрезе Bitcoin теряет актуальность как стабильный актив. Мы видим активное наращивание лонгов, а также позитивные сигналы на технических метриках. RSI и стохастический осциллятор указывают на рост объемов продаж. MACD также сохраняет восходящий настрой, что может означать повторный и на этот раз успешный ретест области $31,5k-$32k.
Однако стоит ли расценивать позитивную динамику как разворот тренда? Однозначно нет. Биткоин все еще находится в рамках мощного медвежьего рынка и продавцы диктуют свои условия. Криптовалюта прошла локальное дно на отметке $25k. Маловероятно, что цена опустится ниже, так как рынок четко установил рубежи защиты своих позиций. Однако важно понимать контекст. Биткоин установил новый локальный минимум во время краха Terra, что добавило паники на рынке. Как следствие, актив начали распродавать даже долгосрочные владельцы. Это важный фактор, который продолжает оказывать серьезное давление на котировки монеты BTC.
Но что более важно - эту распродажу видел весь рынок, и чтобы восстановить инвестиционную уверенность в Bitcoin, должно пройти определенное время. Индекс страха и жадности по-прежнему находится в районе отметки 13, что указывает на отсутствие фундаментального спроса на BTC.
Еще одним важным сигналом, указывающим на предпочтение фиата криптовалютам, является индекс доминирования USDT. В классическом понимании во время консолидации данного показателя рынок накапливает объемы для дальнейшей реализации. В мае мы видели схожую ситуацию, но в итоге уровень доминирования USDT упал, что означает желание инвесторов зафиксировать средства в фиате. Падение метрики можно было связать с оттоком капитала в USDC. Однако и этот стейблкоин теряет позиции на рынке.
Все эти факторы свидетельствуют о том, что инвесторы продолжают считать криптовалюты невыгодным вложением. Важно отметить, что общая позитивная тенденция прослеживается, активизация лонгов и активное накопление указывают на постепенную стабилизацию ситуации.
Но на фундаментальном уровне у инвесторов присутствует слишком много страха относительно перспективы криптовалют. Вероятнее всего, ситуация прояснится в июле, когда станут понятны первые итоги изъятия ликвидности из рынка. Но до тех пор стоит ожидать консолидационного движения от BTC/USD и других цифровых активов.