Уже шестой месяц мировая экономика планомерно скатывается в полномасштабный кризис, который эффективно ускоряется дополнительными факторами. Но даже учитывая катастрофические последствия войны на Украине, именно коронавирусный кризис стал главным катализатором сложной экономической ситуации. Вследствие политики количественного смягчения в конце 2020 года глобальный долг превысил 225% от мирового ВВП, а государственный долг США 99%.
Естественно, что такая щедрая раздача денежных масс вылилась в рекордные показатели инфляции для Соединенных Штатов и Европейского Союза. В итоге негативные процессы распространились во многие уголки мира. В Китае наблюдается новый всплеск коронавируса, что усиливает падение мировой экономики. В Аргентине и Турции продолжает бушевать инфляция, что позитивно сказывается на интересе криптовалют, даже при жесткой позиции правительства стран.
Европейский Союз также признал, что рост интереса к криптовалютам неизбежен, учитывая рекордную инфляцию в районе 8,1% при прогнозируемой 7,7%. Но при этом ведомства большинства стран продолжают упорно бороться за счастливое будущее фиатной системы. Для этого США сокращает балансы на триллионы долларов в 2022 году, а Центробанки большинства стран повышают ключевую ставку. Повышение процентных ставок означает, что возрастает нагрузка на долговые обязательства. Государствам и обычным людям становится сложнее занимать средства, вследствие чего будет меньше доходов, а соответственно и расходов.
В долгосрочной перспективе это приводит к постепенному снижению уровня инфляции. Однако есть и другое мнение. Повышение ключевых ставок и сокращение объемов USD может негативно повлиять на состояние экономики развивающихся стран. Как мы уже отмечали, коронавирусный кризис спровоцировал настоящий БУМ рынка долговых обязательств за счет смягчения ключевой ставки. Теперь многие крупные должники-государства могут столкнуться с существенными трудностями в погашении долгов. Это может привести к дефолту и девальвации национальной валюты. Первой страной, не выдержавшей надвигающуюся стагфляцию, стала Шри-Ланка, и объявила о невозможности погасить задолженность в размере $50 миллиардов.
В долгосрочной перспективе дефолт страны и девальвация валюты может позитивно сказаться на рынке криптовалют, как это произошло в Турции и Аргентине. Ситуации в этих странах показали, что Биткоин и цифровые активы являются главной альтернативой фиатным средствам. В таком случае Центробанкам стран со слабыми экономиками нужно учитывать фактор вероятного дефолта и девальвации национальной валюты. Однако с учетом текущих тенденций, нет сомнений в том, что криптовалюты начинают находить золотую середину и получать дивиденды как при высоком уровне инфляции, так и при чрезмерно жесткой монетарной политике.
Несмотря на вероятный всплеск торговой активности и интереса к криптовалютам, розничная аудитория не сумеет оказать существенное влияние на рынок. Колебания цены различных цифровых активов не отменяют того, что глобально рынок находится в консолидации в рамках медвежьего тренда. В локальной перспективе капитализация показывает сигналы к росту. RSI и стохастический осциллятор приобретают восходящую динамику, что говорит о росте инвестиций. MACD все еще движется глубоко ниже нулевой отметки, но также приобрел восходящее направление.
Тревогу вызывает низкая покупательская активность Биткоина, который вновь укрепился в статусе основного актива на рынке. Это говорит о том, что при планировании инвестиционных идей в альткоины, важно следить за Bitcoin.
Однако даже при росте интереса среди институциональных и розничных инвесторов, криптовалютам нужно проделать большой путь по стабилизации и дальнейшему восстановлению котировок.