Биткоин и рынок криптовалют на позитивной ноте прощаются с одним из самых негативных месяцев в истории. Именно в мае главный цифровой актив сформировал рекордные девять недельных красных свечей подряд, а инвесторы массово бежали из криптоактивов из-за падения стейблкоина Luna. Стало окончательно очевидно, что инвесторы разочаровались в Bitcoin как в защитном средстве. А финальный гвоздь в крышку гроба забил Федрезерв, который монетарной политикой окончательно повернул инвесторов тыльной стороной к Биткоину.
Первого июня стартует программы количественного сокращения от ФРС США. Ее главной задачей является снижение ликвидности на всех доступных рынках из-за чрезмерной инфляции. Последствия прошлого заседания в середине мая хорошо известны каждому криптоинвестору. Биткоин обновил локальный минимум на $25k, розничные инвесторы запустили массовую капитуляцию, и к ним присоединилась часть долгосрочных владельцев. Из-за панических настроений волатильность рынка подскочила, что также сыграло против покупателей. В итоге инвесторы до сих пор разбираются с последствиями майского заседания ФРС и последовавших за ним событий.
Несмотря на весь негатив вокруг крипторынка, у Биткоина осталась существенная аудитория, которая продолжала упорно накапливать монеты BTC по хорошей скидки. Согласно данным ведущих аналитических ресурсов CryptoQuant и Glassnode, в районе $25k-$28k рынок продемонстрировал уверенную бычью реакцию, которую называют "откупом дна". Успешному осуществлению этого процесса во многом способствовала фаза накопления, которая длится до сих пор. Согласно данным Glassnode, во время майского кризиса возникло несколько основных категорий инвесторов, которые активно откупали дно и продолжают накапливать монеты BTC.
Первой категорией, активно откупавшей дно, стали инвесторы с балансом до 100 BTC. После слива Биткоин-резервов от LFG именно они начали активно скупать криптовалюту ниже $28k. В совокупности, эта категория покупателей приобрела более 80,7 тысячи монет BTC. Благодаря этому актив сумел выдержать давление продавцов в районе $25k и начать восстановительный импульс. Вторыми бенефициарами падения Биткоина стали кошельки с балансом больше 10 000 BTC. Инвесторы также активно приобретали проданные Luna запасы криптовалюты, благодаря чему довели свои вложения в мае до 46 тысяч монет BTC.
Мы также видим, что, несмотря на негативный май, венчурные инвесторы в большинстве своем продолжали активно инвестировать в криптовалютный рынок. В мае криптофонды получили более $500 миллионов инвестиций, а прирост на прошлой неделе составил порядка $87 миллионов. Может показаться, что совокупность всех этих факторов указывает на вероятную смену тренда за счет активизации покупателей и крупных инвесторов. И действительно, число участников рынка фьючерсов растет, а объемы лонгов превалируют над короткими.
Несмотря на это, важно понимать, что текущее ослабление негатива на рынке связано с несколькими факторами. Прежде всего рынок достиг определенного дна негатива, что спровоцировало локальную восходящую коррекцию, которую мы наблюдаем. Помимо этого, ободряющие новости от ВОЗ касательно обезьяньей оспы и относительное затишье военных действий на территории Украины дали время рынку перестроится и начать действовать в новых обстоятельствах. Однако те же Glassnode указывают на то, что ончейн-активность в сети BTC остается на низком уровне, несмотря на активное накопление.
Важным фактором, свидетельствующим о росте вероятности восходящего движения, станет бычий пробой уровня фибо 0,236 в зоне $33k-$35k. По состоянию на 1 июня Биткоин торгуется вблизи сложной зоны сопротивления $31,5k, которая является верхней границей диапазона колебаний $29k-$31,5k.
Бычий пробой данной формации откроет путь монете к следующей области, $33k-$35k, и по итогам ее отработки можно будет судить о дальнейшем движении цены BTC/USD. Однако с учетом стартующей программы количественного сокращения и ее непредсказуемого влияния на рынки в полноценный разворот тренда Биткоина верится с трудом.