Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила разворот в пользу американской валюты и закрепление под восходящим трендовым коридором. Таким образом, начался процесс падения в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,0705. Закрытие курса пары под этим уровнем повысит вероятность продолжения падения евро в направлении следующего уровня Фибо 161,8% - 1,0574. Отбой позволит рассчитывать на разворот в пользу евровалюты и возобновление роста в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,0808. Информационный фон понедельника оставлял желать лучшего, так как полностью отсутствовал. Трейдеры-быки нашли в себе силы поднять пару вверх еще немного, но было видно в последние дни, что их силы на исходе. Сегодня же важный отчет был только один, но он, вероятнее всего, и привел к падению евровалюты. Ситуация с денежно-кредитной политикой и инфляцией в ЕС сейчас сложная. ЕЦБ никак не может решиться повысить процентную ставку и пока только полунамеками сообщает трейдерам, что в этом году может быть одно или два повышения.
Однако, с моей точки зрения, одно или два повышения никак не повлияют на инфляцию, ради которой весь этот «банкет» и затевается. Напомню, что ФРС и Банк Англии уже повысили свои ставки до 1%, а инфляция в США и Великобритании или растет, или продолжает оставаться очень высоко. Таким образом, повышение ставки ЕЦБ в диапазон 0-0,25% не будет иметь никакого положительного эффекта. А сегодня стало известно, что инфляция в Евросоюзе продолжает расти и составила в мае 8,1% г/г. Трейдеры ожидали роста до 7,7%, что ненамного выше, чем апрельское значение. Похоже, что трейдеры изначально не верили в оптимистичные прогнозы. Так как ЕЦБ по-прежнему не готов повышать ставку агрессивно, то сколько бы ни росла инфляция, это никак не отразится на риторике Кристин Лагард. Инфляция может вырасти даже до 10%, но это не будет означать, что ЕЦБ объявит о многократном повышении ставки, которая сейчас находится ниже нуля.
На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора MACD. Разворот произошел около верхней линии нисходящего коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». А на часовом графике котировки закрылись под восходящим коридором. Таким образом, сейчас вероятность нового падения евровалюты сильно выросла. Падение может продолжаться в ближайшие дни в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,0638.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 6302 контракта Long и закрыли 12289 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 237 тысяч, а контрактов Short – 198 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами не очень большая и даже и не скажешь, что европейская валюта все последние месяцы безостановочно падала. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», но валюте ЕС это не помогло. Однако сейчас мы все же видим, как на всех графиках настроение трейдеров начинает меняться на «бычье». Таким образом, перспективы для евровалюты улучшаются с каждым днем. Если трейдеры-медведи не начнут резко отступать от своих намерения в ближайшие неделю-две, то евро может перехватить инициативу у доллара надолго.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Индекс потребительских цен (09-00 UTC).
США - Индекс доверия потребителей (14-00 UTC).
31 мая календари экономических событий в Евросоюзе и США содержат в себе по одной интересной записи. Об инфляции я уже сказал, теперь в США индекс доверия потребителей, который имеет меньшее значение. Информационный фон в оставшуюся часть дня может оказывать слабое влияние на настроение трейдеров.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары я рекомендовал, если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике, с целями 1,0705 и 1,0574. Сейчас эти сделки может удерживать. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041.