Биткоин пережил мощную медвежью неделю и уже более 8 дней пытается стабилизироваться в районе $30k. Характер отскока криптовалюты от отметки $24k породил надежды, что это было локальное дно и в скором времени актив совершит разворот тренда. Однако важно смотреть на картину более глобально. И если это сделать, то окажется, что цифровой актив сформировал 7 медвежьих свечей подряд на недельном таймфрейме, что является важным медвежьим сигналом. Такой мощный паттерн указывает на то, что в ближайшем будущем не стоит ждать взрывного роста криптовалюты.
Несмотря на это, у Биткоина будут появляться локальные окна для роста, которые можно отследить по движению графика индекса доллара США. В середине мая актив имеет отрицательную корреляцию с данным показателем. Это говорит о том, что при локальных коррекциях DXY криптовалюты как высокорисковый актив начинают расти. Благодаря локальной коррекции индекса доллара США Bitcoin удалось достичь области $29k-$30k и начать консолидацию. На четырехчасовом графике актив сформировал локальную бычью формацию, при восходящем пробое которой цена имеет потенциал в районе $35k. Примечательный факт заключается в том, что формирование бычьего паттерна произошло во время локальной коррекции DXY.
Однако по состоянию на 18 мая индекс доллара США достиг локальной зоны поддержки и начал восстанавливаться. Это говорит о том, что инвестиционные потоки в Bitcoin сократятся. Вследствие этого бычий паттерн может не реализоваться или реализоваться частично. В любом случае данный коридор практически закончился. Уровень инфляции на отметке 8,3% указывает на сохранение текущей политики ФРС, а значит в ближайшем будущем криптовалюты уйдут на второй план. На это косвенно указывает перевод большей части резервов Tether в казначейские облигации США, который обеспечивают также и USD. С учетом этого можно смело говорить, что медвежий рынок BTC перешел в новую стадию.
После попытки реализации паттерна Биткоин продолжит консолидироваться в районе $29k-$30k. Однако впоследствии цена BTC начнет падать, так как связь криптовалютного и фондового рынков остается прочной. Следующий крупный этап снижения цены Биткоина произойдет в июне, когда пройдет очередное заседание ФРС и начнется программа количественного сокращения. Все это ожидаемо приводит к рецессии экономики и падению большинства рынков. С учетом этого сердце греет надежда, что текущее падение и корреляция с фондовыми индексами носят локальный характер. Однако, чтобы убедиться в этом, Биткоину предстоит сформировать еще не одну медвежью свечу.
По состоянию на 18 мая инвесторы начали период активного накопления. Волатильность BTC снизилась к приемлемому уровню, что также указывает на стабилизацию ситуации. Идет процесс сбора свободной ликвидности, однако соотношение лонгов и шортов изменилось в пользу лонгов. Это может указывать на вероятность очередной манипуляции с целью выбить "слабые руки".
На дневном таймфрейме Биткоин остается в стадии консолидации с постепенным поджатием цены. В краткосрочной перспективе это приведет к локальному всплеску волатильности и выходу цены за пределы узкого диапазона $29k-$30k. И судя по завершению коррекции DXY, нас ждет снижение за пределы круглой отметки $30k.
Технические индикаторы указывают на растущую слабость покупателей: RSI и стохастик снижаются к нижней границе бычьей зоны, а MACD продолжает движение ниже нулевой отметки, но приближается к формированию бычьего пересечения. Тем не менее на рынке начался этап стабилизации после шторма. Поэтому в ближайшее время инвесторы будут совершать действия, не влияющие на цену BTC/USD.