Предыдущая неделя была наполнена бычьей болью криптовалютного рынка. С 9 по 12 мая объемы ликвидированных позиций составляет $3,2 миллиарда. На принудительное закрытие длинных позиций пришлось более $2 миллиардов. При этом наблюдался существенный приток монет BTC на криптовалютные биржи. Все эти признаки являются классическим примером массовой и панической распродажи. Нет сомнений в том, что на прошлой неделе рынок подобрался к максимуму страха. На выходных ситуация стабилизировалась за счет снижения торговой активности. Но что будет дальше?
Новую неделю Биткоин начинает с нисходящего пробоя $30k. Монета активно консолидируется в данной области, надеясь закрепиться выше круглой отметки и продолжить восходящее движение. Технические индикаторы указывают на период стабилизации цены с постепенным снижением. RSI и стохастик направлены к нижней границе бычьей зоны, а MACD продолжает флетовое движение ниже нулевой отметки. Покупательская способность спойлерит неудачу при консолидации с постепенным выходом в диапазон $31k-$30k. Политика ФРС и укрепление доллара США имеют долгосрочный эффект. Рынок вырабатывает долгосрочные стратегии, которые позволят эффективно распоряжаться капиталом в криптовалюте, поэтому говорить о полной стабилизации ситуации еще рано.
Поведение цены при достижении отметки $24k очень напоминает классическое формирование локального дна. Длинный нижний фитиль, восходящая свеча и последующая стабилизация. Однако если предположить, что рынок криптовалют находится в медвежьем рынке, то говорить о завершении падения цены еще рано. Цена находится в рамках нисходящего движения с локальными консолидационными паузами уже более шести месяцев. Такое длительное нисходящее движение характерно для медвежьего рынка.
Однако при этом актив подешевел всего на 63% от уровня исторического максимума на отметке $69k. Это говорит о том, что падение усугубится, ведь при медвежьих рынках цена теряет от 70% до 90% от ATH. Однако перед этим стартует период накопления, первые этапы которого мы можем наблюдать сейчас. Это связано с тем, что на рынке произошел мощный всплеск реализации убытков с целью спасти какую-то часть капитала. Приток монет на биржи также это подтверждает. Это спровоцирует активизацию крупных инвесторов, которые начнут накапливать монеты BTC.
При этом есть все основания полагать, что падение цены продолжится за счет манипулятивных действий. На это указывает растущее число лонгов, что выглядит нелогично для текущего уровня страха (14). Если сравнивать число длинных и коротких позиций, то не останется сомнений, что нас ждет манипулятивное накачивание рынка лонгами с последующим падением цены. Это также говорит, что в ближайшее время рынок может увидеть небольшой рост Биткоина, который будет направлен на накачивание актива лонгами.
Сопоставив эти два факта, можно увидеть четкую стратегию крупного капитала, который дает наживку в виде больших объемов длинных позиций, а потом провоцирует массовую ликвидацию на сотни миллионов. Крипторынок и Биткоин находятся в фазе активного накопления, которое сопровождается резкими падениями цены и "выбиванием слабых рук". Если заглянуть в среднесрочный сценарий, то можно улыбнуться, ведь подобным образом "киты" наполняют бак бычьим топливом.