Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще одну неделю, так как эта волна получается пятиволновой по своей внутренней структуре. На текущий момент внутри этой волны проглядывается четыре внутренних волны, поэтому я рассчитываю на построение еще одной —импульсной. Удачная попытка прорыва отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к дальнейшим продажам евровалюты. Уже в ближайшие дни инструмент может снизиться к отметке 1,0355, около которой и может завершиться построение текущей нисходящей волны и всего понижательного участка тренда. Если попытка прорыва 1,0355 окажется удачной, то инструмент еще больше усложнит свою волновую структуру и продолжит снижение.
В ожидании американской инфляции.Инструмент Евро/Доллар в понедельник не повысился и не снизился ни на один базовый пункт. Амплитуда движения в течение дня была слабой, сначала евровалюта снизилась на 50 пунктов, а потом на столько же повысилась. Понедельник, так часто бывает. Сегодня новостной фон практически отсутствовал. Все самое интересное на этой неделе запланировано на следующие дни. В частности, в среду выйдет довольно важный отчет по американской инфляции, которая может очень сильно повлиять на «взаимоотношения» между евро и долларом. Напомню, что все последние действия и планы ФРС были направлены на то, чтобы снизить инфляцию, которая выросла до 40-летних максимумов. В марте она составила 8,5% г/г. В апреле может снизиться до 8,2%, что будет уже позитивным моментом. Сейчас главное для ФРС – остановить ее ускорение, а уже после того, как этого удастся добиться, можно будет говорить о ее снижении. ФРС пока что повысила ставку только 1 раз (майское повышение не в счет, так как оно точно никак не могло повлиять на апрельскую инфляцию). То есть никаких мер, которые могли бы серьезно замедлить инфляцию, американский Центральный банк еще не принял. Таким образом, следующие шаги (включая повышение ставки в мае) могут быть более продуктивными, особенно если по итогам апреля инфляция действительно замедлится.
Однако практически в любом случае на быстрое и сильное ее замедление аналитики сейчас не рассчитывают. Об этом говорят даже члены FOMC – задача по возвращению инфляции к 2,0% – это задача на несколько лет. Однако, какое это имеет значение для евровалюты? Простое: чем быстрее и сильнее будет падать инфляция, тем меньше нужды будет у ФРС продолжать повышать ставку, тем меньше будет спрос на американский доллар. Если бы не текущая волновая разметка, которая предполагает завершение построения нисходящего тренда, я бы сказал, что евровалюта может снижаться еще очень долго. ФРС намеревается повышать процентную ставку и в текущем году, и в следующем. Возможно, так и будет, но для этого инструменту нужно хотя бы построить трехволновой коррекционный участок тренда. Прежде чем приступать к новому снижению.
Общие выводы.Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Построение предполагаемой волны 4 в 5 в E, возможно, уже завершено.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая получается столь же протяженной, как волна С. Европейская валюта может еще снижаться некоторое время.