Валютная пара GBP/USD в пятницу не продолжила нисходящее движение, но при этом обновила свои 2-летние минимумы. Теперь пара торгуется около уровня 1,2329 и будет пытаться его преодолеть на новой неделе. Ситуация по фунту примерно такая же, как по евровалюте. Фунт падает долго, сильно и практически безоткатно. То есть основания для роста британской валюты сейчас такие же: должна быть восходящая коррекция в глобальном плане(на 24-часовом ТФ). Однако, все будет зависеть исключительно от трейдеров. Если участники рынка будут и дальше распродавать фунт, несмотря ни на что, то никакой коррекции не получится. Мы долгое время рассчитывали на поддержку Банка Англии, который старался изо всех сил и повысил ставку уже 4 раза, но рынок показывает свою практически полную незаинтересованность в отработке этого аспекта. И ставка ФРС сейчас такая же, как у Банка Англии. То есть о серьезном фундаментальном преимуществе доллара над фунтом говорить не приходится. Макроэкономические показатели в Штатах сейчас остаются сильными. Пожалуй, все, кроме ВВП, который в первом квартале показал падение на 1,4%. Пока что не совсем ясно, это случайность или тенденция? Уже на этой неделе будет опубликован ВВП в Великобритании, и мы сможем сравнить состояние экономик в первом квартале. Однако в любом случае вряд ли возможно столь сильное падение британского фунта на основании одного лишь фактора «макроэкономики».
Следовательно, рынок продолжает реагировать на геополитику. Она остается очень тяжелой. Военный конфликт в Украине не показывает ни одного признака завершения в ближайшее время. Вся Европа стоит на грани продовольственного и энергетического кризиса. И хорошо если только на пороге кризиса, а не на пороге полномасштабной войны. Ни для кого не секрет, что Финляндия и Швеция собираются вступить в НАТО уже этим летом. Москва неоднократно заявляла, что «будет вынуждена реагировать на этот шаг», так как имеет протяженную границу с финнами. Таким образом, по логике Кремля, чтобы у границ с Россией не появились натовские военные базы, следует провести еще одну военную операцию, как в Украине. Мы не верим пока в возможность ее проведения, тем не менее, отношения между НАТО и РФ будут только накаляться. Также Москва уже неоднократно предупреждала Польшу, что та ходит по лезвию ножа, оказывая серьезную помощь Украине. Неспокойно сейчас в Приднестровье. Если военные действия выплеснутся за пределы Украины, то это практически будет означать Третью Мировую войну, в которой Великобритания не сможет оставаться в стороне, как и Евросоюз.
Американская инфляция начала замедляться?В Великобритании на этой неделе запланированы довольно важные публикации, но состоятся они лишь в четверг. Станут известны уровни ВВП, промышленно производства, торгового баланса и многие другие, менее важные показатели. Нам наиболее интересен показатель ВВП, так как именно он покажет, имеет возможность Банк Англии продолжать повышать ставку в 2022 году или нет. Прогноз по ВВП на первый квартал – 0,9-1,0% кв/кв. Это довольно неплохой прирост, но каким будет фактическое значение?
В США на этой неделе состоится серия выступлений представителей ФРС, которые могут говорить сейчас только об инфляции и монетарной политике. Нам важно понять сейчас, насколько агрессивно настроена ФРС, хотя даже по последнему выступлению Джерома Пауэлла ясно, что очень агрессивно. Немаловажное значение будет иметь инфляция в апреле(отчет выйдет в среду). Согласно прогнозам, индекс потребительских цен может замедлиться с 8,5% до 8,1-8,2%. И если этот прогноз сбудется, это может очень сильно повлиять на рынок. Если инфляция начнет замедляться, то агрессивный подход ФРС будет сменяться более мягким. Таким образом, вопрос уже будет стоять так: как быстро инфляция будет снижаться. Но пока что мы не считаем, что следует рассчитывать на серьезное падение ИПЦ. Следует помнить, что причины роста инфляции лежат уже не только в плоскости монетарной политики ФРС. Нарушение логистических цепочек, пандемия, военные действия в Украине, рост цен на энергоносители, все это будет продолжать создавать инфляционное давление. Следовательно, одной ставкой и программой QT вряд ли удастся вернуть инфляцию к целевому уровню 2,0%.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 170 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В пятницу, 6 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2166 и 1,2505. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2329
S2 – 1,2207
S3 – 1,2085
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2451
R2 – 1,2573
R3 – 1,2695
Торговые рекомендации:Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме так и не смогла скорректироваться. Таким образом, в данное время следует оставаться в ордерах на продажу с целями 1,2207 и 1,2166 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,2695.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 9 мая. Геополитика обещает быть очень сложно в ближайшие недели.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.