Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще одну недели, так как эта волна получается пятиволновой по своей внутренней структуре. На текущий момент внутри этой волны проглядывается четыре внутренних волны, поэтому я рассчитываю на построение еще одной импульсной. Удачная попытка прорыва отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к дальнейшим продажам евровалюты. Уже в ближайшие дни инструмент может снизиться к отметке 1,0355, а там до ценового паритета с долларом останется всего лишь 350 базовых пунктов. Предположительно около этой отметки может завершиться построение текущей нисходящей волны и всего понижательного участка тренда. Если попытка прорыва 1,0355 окажется удачной, то инструмент еще больше усложнит свою волновую структуру и продолжит снижение.
Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 100 базовых пунктов. Большая часть этого движения пришлась на вечернее время, когда в Америке стали известны результаты заседания комитета по денежно-кредитной политике ФРС. Как и ожидал рынок, процентная ставка была повышена на 50 базисных пунктов. Было объявлено, что начиная с 1 июня начнется сокращение баланса ФРС на 47,5 млрд $ в месяц. Через три месяца программа количественного ужесточения будет ускорена до 95 млрд $ в месяц. Несмотря на то что эти результаты сложно назвать «голубиными», спрос на американскую валюту снизился. Но, как выяснилось уже сегодня, ненадолго. В четверг инструмент снизился на 75 базовых пунктов, отыграв практически все потери предыдущего дня. Поэтому с волновой точки зрения все получилось практически идеально. Теперь очень хорошо просматривается волна 4, а инструмент готов к построению пятой импульсной волны. Таким образом, для американской валюты практически ничего не изменилось.
Я предполагаю, что снижение спроса на доллар в среду вечером произошел из-за того, что рынок ожидал более быстрый переход к количественному ужесточению. В течение последнего месяца активно обсуждалось сокращение с 1 июня на 95 млрд $ в месяц. Однако ФРС решила не спешить с продажами облигаций и вдвое уменьшила предполагаемый объем. Как бы там ни было, но спрос на доллар все равно восстановился, поэтому теперь это уже неважно. Важно то, что FOMC не отступил от своих планов по ужесточению денежно-кредитной политики. Джером Пауэлл заявил, что процентная ставка может быть повышена в июне и июле еще на 1%. То есть в середине лета она может составлять уже 2%. А к концу года превысить 2,5%, который сейчас считается нейтральным. Также будут активно распродаваться ценные бумаги с баланса ФРС. Практически теми же темпами (через 4 месяца), какими ранее они скупались. Все это должно привести к замедлению инфляции, но многие аналитики сомневаются, что инфляция будет падать теми же темпами, какими ФРС ужесточает ДКП.
Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Построение предполагаемой волны 4 в 5 в E, возможно, уже завершено.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая получается столь же протяженной, как волна С. Европейская валюта еще будет снижаться некоторое время.