Спектакль под названием «Заседание FOMC» прошел именно так, как предполагалось. Фиксация прибыли по коротким позициям по EURUSD на фоне Ралли облегчения на американском рынке ценных бумаг вынесли котировки пары выше 1,06. Но евро оказался слишком слаб, чтобы воспользоваться проблемами конкурента. Разговоры о рецессии и слабая статистика по немецким промышленным заказам вернули поклонников единой европейской валюты с небес на землю.
Повышение ставки по федеральным фондам до 1%, объявление о старте сворачивания баланса и слова Джерома Пауэлла, что на последующих встречах Комитета будут обсуждаться вопросы увеличения затрат по займам на 50 б.п, казалось бы, должны были позволить доллару США засиять новым блеском. На самом деле все это новости были учтены в котировках связанных с ним валютных пар, что дало зеленый свет принципу «покупай слух, продавай факт». Инвесторы увидели в выступлении председателя Федрезерва «голубиные» нотки, а продажа облигаций со счетов центробанка будет идти не так быстро, как изначально предполагалась: по $47,5 млрд в месяц в течение июня-августа, после чего с сентября сумма возрастет до $95 млрд .
В итоге S&P 500 подпрыгнул, а доходность казначейских облигаций США снизилась, что создало прекрасную обстановку для «бычьей» контратаки по EURUSD. Пара взобралась к 1,064, однако покупатели очень быстро почувствовали, что у них кишка тонка не только, чтобы сломать нисходящий тренд, а хотя бы организовать полноценный откат. Поводом для продаж евро стала разочаровывающая статистика по немецким производственным заказам и выступление члена Управляющего совета ЕЦБ Фабио Панетты, заявившего, что экономика еврозоны де-факто находится в стагнации. Что касается индикатора из Германии, то его падение на 4,7% оказалось хуже, чем все за исключением одного прогнозы экспертов Bloomberg. Консенсус-оценка составляла -1,1%.
Динамика немецких производственных заказов
Несмотря на то что Венгрия выступила против предложения ЕС о запрете на импорт российской нефти, это может лишь помочь отсрочить рецессию еврозоны, но не избежать ее. Все европейские экономики в силу близости к эпицентру вооруженного конфликта в Украине в той или иной степени подвержены рискам спада. В связи с этим заявление Банка Англии, что Британия угодит в рецессию к концу 2022 было болезненно воспринято не только стерлингом, но и евро. Падение GBPUSD в ответ на оглашение итогов заседания BoE потянуло за собой в пропасть и «быков» по EURUSD.
Технически на дневном графике основной валютной пары имел место отбой от сопротивления в виде скользящей средней, который в условиях нисходящего тренда следовало использовать для продаж. В качестве таргетов выступают пивот-уровни на 1,042 и 1,032. На часовом тайм-фрейме возвращение EURUSD в границы диапазона 1,0505-1,058 является свидетельством слабости «быков». Их неспособность удержать евро выше EMA вблизи отметки $1,056 – основания для формирования шортов. Их можно будет нарастить на прорыве справедливой стоимости на 1,0525.
EURUSD, дневной график
EURUSD, часовой график