Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая может быть последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще одну-две недели, так как эта волна может получиться пятиволновой по своей внутренней структуре. На текущий момент внутри этой волны проглядывается три внутренних волны, поэтому я рассчитываю на построение еще одной импульсной. Удачная попытка прорыва отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к дальнейшим продажам евровалюты. Уже в ближайшие дни инструмент может снизиться к отметке 1,0355, а там до ценового паритета с долларом останется всего лишь 350 базовых пунктов. Предположительно около этой отметки может завершиться построение текущей нисходящей волны и всего понижательного участка тренда. Если попытка прорыва 1,0355 окажется удачной, то инструмент еще больше усложнит свою волновую структуру.
Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 30 базовых пунктов. Активность рынка была сегодня низкой, продолжала свое построение коррекционная волна. Таким образом, волновая картина не изменилась за прошедшие сутки. Сегодня в Евросоюзе вышли два отчета, которые могли привлечь внимание рынка, но не сделали этого. Индекс деловой активности в сфере услуг показал значение 57,7, что в точности совпало с предыдущим значением и ожиданиями рынка. Объемы розничной торговли в Евросоюзе в марте снизились на 0,4% м/м, что немного хуже ожиданий. Тем не менее на момент написания статьи европейская валюта немного выросла, поэтому очевидно, что рынок не обратил внимание на статистику из Еврозоны.
В США вышел более важный отчет о состоянии рынка труда. Изменение количества занятых от ADP составило +247К, что ниже ожиданий на 140К. Однако в реальности этот отчет имеет гораздо меньшее значение, чем отчет Nonfarm Payrolls. И эти два отчета очень редко показывают корреляцию друг с другом. То есть слабый отчет ADP абсолютно не означает, что пятничный отчет Payrolls окажется тоже слабым. Однако признаю, что реакция на слабые данные по рынку труда последовала. Американская валюта снизилась на 20 пунктов, что само по себе является очень слабой реакцией. Теперь рынок будет ждать вечернего объявления результатов заседания FOMC. Я уже говорил в предыдущих статьях, что ставка практически на 100% будет повышена на 50 базисных пунктов. Высокая инфляция и громкие обещания членов FOMC не оставляют им другого выбора. Более того, я считаю, что риторика в отношении цикла ужесточения денежно-кредитной политики тоже не изменится. Я думаю, что ставка будет доведена в 2022 году до значения 2,5%, которое считается нейтральным. Лишь после этого будет иметь смысл анализировать инфляцию и экономический рост за тот период, в котором ставка активно повышалась. И лишь после этого анализа можно будет сделать вывод о целесообразности новых повышений. Таким образом, американская валюта может повышаться в течение всего 2022 года, но этому сейчас противоречит волновая картина.
Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Сейчас может протекать построение внутренней коррекционной волны в 5 в E, которая может трактоваться, как четвертая.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая получается столь же протяженной, как волна С. Европейская валюта еще будет снижаться некоторое время.