Резервный банк Австралии сегодня преподнёс «ястребиный сюрприз», повысив процентную ставку сразу на 25 базисных пунктов. В преддверии майского заседания большинство аналитиков прогнозировали 15-пунктное увеличение ставки в качестве реакции на резкий рост инфляции в стране. Некоторые эксперты предупреждали и о том, что РБА может занять выжидательную позицию до июня, учитывая коронавирусный фактор, приближающиеся выборы и слабые темпы роста заработных плат.
Однако австралийский регулятор всё же реализовал наиболее ястребиный сценарий, оказав тем самым поддержку оззи. РБА не только решился на 25-пунктное повышение, но и озвучил достаточно жёсткую риторику, обозначив дальнейшие шаги по ужесточению монетарной политики. Реагируя на итоги майской встречи, пара aud/usd подскочила на 100 пунктов, достигнув середины 71-й фигуры. Однако в этой ценовой области северный импульс угас – продавцы воспользовались ситуацией, открывая короткие позиции по более выгодной цене. Судя по всему, быкам aud/usd не удастся переломить южный тренд, несмотря на ястребиный настрой РБА.
А настрой у Резервного банка Австралии действительно «боевой». В ходе итоговой пресс-конференции глава РБА заявил, что в период «ближайших месяцев» дальнейшее повышение процентных ставок «будет необходимо». При этом он отметил существенный рост инфляции, темпы которой превысили более ранние прогнозы РБА. Более того, по словам Лоу, зарплаты также стали расти гораздо быстрее, на фоне общего восстановления экономики. Хотя именно «зарплатный вопрос» чаще всего был сдерживающим фактором для главы австралийского регулятора. Но в ходе своего сегодняшнего выступления Филипп Лоу акцентировал своё внимание лишь на положительных тенденциях.
В частности, он указал на 4-процентный уровень безработицы, но при этом не стал упоминать достаточно скромный прирост числа занятых в марте (17 тысяч вместо прогнозируемых 30-ти). По словам главы РБА, в этом году экономика Австралии будет активно расти: основной прогноз заключается в том, что рост ВВП страны превысит четырёхпроцентную отметку. Резюмируя своё выступление, Лоу, во-первых, указал на устойчивость экономики, а во-вторых, указал на отсутствие необходимости держать ставки на рекордно низком уровне. По его мнению, нормальный уровень ставок находится в районе 2,5%.
По итогам майского заседания также стало известно, что РБА прекратит реинвестирование активов, подлежащих погашению, что позволит балансу Центробанка сократиться в ближайшие кварталы.
Другими словами, РБА присоединился к тем Центробанкам мира, которые взяли курс на ужесточение параметров монетарной политики. Многие эксперты теперь допускают, что Резервный банк может повысить процентные ставки на 30-40 базисных пунктов по итогам июньского заседания, в то время как конечную цель – 2,5% – австралийский регулятор может достигнуть к концу текущего года.
Тем не менее, несмотря на такие ястребиные итоги майской встречи, оззи продемонстрировал достаточно скромную реакцию. Коррекционный рост захлебнулся, едва начавшись.
Во-первых, дивергенция позиций ФРС и РБА никуда не делась: американский регулятор намеревается повышать процентные ставки гораздо агрессивней, уже начиная с майского заседания. Во-вторых, гринбек пользуется повышенным спросом как защитный актив, учитывая сохраняющуюся геополитическую напряжённость. В-третьих, нельзя сбрасывать со счетов непростую Covid-ситуацию в Китае, из-за которой экономика Поднебесной начала испытывать проблемы.
В десятках городов страны в течение апреля действовали полный или частичный локдауны (в том числе и в таких городах как Шэньчжэнь и Шанхай). В столице КНР введены ограничения в некоторых кварталах, а также закрыты школы. Результаты апрельских карантинных ограничений не заставили себя ждать: в частности, индекс менеджеров по закупкам в прошлом месяце остался ниже ключевой 50-пунктной отметки, продолжая снижаться (47 пунктов в апреле после 49-пунктного результата в марте). Производственная активность в Китае оказалась на минимальном уровне с 2020 года, то есть с момента первой волны коронавирусного кризиса.
Таким образом, на мой взгляд, пара aud/usd на данный момент демонстрирует временный коррекционный рост, тогда как южный тренд по-прежнему не исчерпал себя. С текущих позиций целесообразно рассматривать продажи с первой (и пока что основной) целью 0,7000. Это достаточно мощный уровень, который является для трейдеров этой пары «сакральным» – его трудно пробить и «сверху вниз» и «снизу вверх». Поэтому при достижении данного ценового рубежа лучше всего занять выжидательную позицию.
С точки зрения техники, пара на таймфрейме D1 находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Все эти сигналы технического характера также говорят о приоритете нисходящего движения. Первая, и пока что основная цель южного тренда расположена на нижней линии индикатора Bollinger Bands – на отметке 0,7000.