Неделька для USD предстоит архиважной
Здравствуйте, уважаемые коллеги!
В сегодняшнем обзоре по главной валютной паре рынка Forex eщё раз обозначим позиции обоих Центробанков, пока вскользь коснёмся главных событий первой майской недели и, конечно же, поведём итоги апрельских торгов, а также торгов завершившейся последней недели прошлого месяца. Начну с того, что в минувшую пятницу были опубликованы данные по индексу потребительских цен и ВВП еврозоны. Несмотря на то что отчёты оказались смешанными, проблема высокой инфляции в странах хождения единой европейской валюты никуда не далась. Более того, общий индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце сильнее предыдущего мартовского показателя 7.4% и по факту составил 7.5%. Ещё раз обращаю ваше внимание, что в Европейском центральном банке (ЕЦБ) всё чаще звучат голоса о необходимости ужесточения денежно-кредитной политики. При этом необходимо отметить, что главным драйвером высокой инфляции является резкий скачок цен на энергоносители. Так, главный экономист ЕЦБ Лейн предупредил, что еврозоне необходимо адаптироваться к высоким ценам на энергоносители, другого варианта нет. Также Филип Лейн обратил внимание на проблемы с поставками, на которых отразится локдаун в Китае из-за COVID-19.
В общем и целом, несмотря на по-прежнему осторожную и относительно безликую позицию президента ЕЦБ Кристин Лагард, в европейском Центробанке ряд монетарных чиновников, которые входят в Совет управляющих, начинают понимать, что для обуздания сильного роста инфляции необходимо ужесточать монетарную политику, а именно сворачивать все стимулирующие программы и начинать процесс повышения процентных ставок. И всё же позиция Федеральной резервной системы (ФРС) США по сравнению с ЕЦБ выглядит гораздо решительнее, о чём свидетельствовали крайне «ястребиные» комментарии большинства членов FOMC, которые мы услышали в прошлом месяце. Ну что же, в эту среду, 4 мая, будут обнародованы итоги двухдневного заседания ФРС, где главным моментом, конечно же, станет решение по процентной ставке. Немного позднее свою пресс-конференцию проведёт председатель ФРС Джером Пауэлл. Кроме этого важнейшего события, в пятницу будут опубликованы данные по рынку труда за апрель. Думаю, мало у кого есть сомнения, что обозначенные события и станут самыми главными на торгах первой майской недели и во многом повлияют на дальнейшую судьбу доллара США. А пока суд да дело, посмотрим, как рынок закрыл апрельские торги и последнюю недельную сессию.
Monthly
Несмотря на достаточно внушительную нижнюю тень свечи марта, которая оставляла вероятность разворота EUR/USD вверх, этого не произошло. В апреле главная валютная пара очень сильно просела, пробив много важных технических уровней. Результатом такой неудержимой нисходящей направленности стало закрытие прошлого месяца значительно ниже уровня поддержки 1.0636, где были показаны минимальные значения торгов марта 2020 года. Пожалуй, единственное, что можно занести в копилку евробыков, так это то, что они не позволили своим оппонентам закрыть апрельские торги под знаковым психологическим уровнем 1.0500. Впрочем, цена закрытия апреля на 1.0544 не сулит кардинальных перемен в ходе последующего ценового направления евро/доллара. По моему личному мнению, единственное, на что можно рассчитывать, так это на коррекционный откат к уровням 1.0600, 1.0636, 1.0700 и, возможно, к значимому историческому уровню 1.0745. Если так и произойдёт, то после этого с большой долей вероятности можно ожидать возобновления реализации нисходящего сценария.
Weekly
Последняя торговая неделя апреля также не принесла позитивных эмоций игрокам на повышение курса. На торгах 25-29 апреля главная валютная пара продемонстрировала довольно-таки сильную нисходящую динамику. И это несмотря на предыдущую свечу Дожи, которая оставляла надежду на как минимум коррекционный откат. Однако этого не произошло. Рискну предположить, что на ход торгов текущей пятидневки огромное значение окажут обозначенные выше события. Если участники рынка разочаруются в решении ФРС по ставкам и сочтут его недостаточно жёстким, доллар США может оказаться под давлением продаж, поскольку весь предшествующий рост «американца» был рассчитан на агрессивные действия ФРС и повышение ставки по федеральным фондам на 75 базисных пунктов. Повышение на 50 б.п. уже никого не устроит и будет выглядеть недостаточно «ястребиным» решением. Также крайне важным для участников рынка станет тональность выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в ходе пресс-конференции. Конечно же, не стоит сбрасывать со счётов и трудовые отчёты из США, которые будут опубликованы в последний день недельных торгов. Вот, пожалуй, и всё, что хотел бы обозначить в сегодняшнем обзоре по EUR/USD и на что обратить самое пристальное внимание. На данный момент доллар США технически выглядит гораздо более предпочтительно для покупок, но неделька для USD предстоит архиважной.
Всех благ!