Валютная пара EUR/USD в пятницу наконец-то начала некое подобие коррекции. В течение последнего торгового дня недели евровалюта сумела прибавить около 50 пунктов, поэтому пока что это движение тянет максимум на откат. Пара все также располагается ниже скользящей средней линии, что позволяет ей практически в любой момент возобновить падение. Мы уже говорили в предыдущих статьях, что падение европейской валюты в последние недели и даже месяцы абсолютно логично, так как практически все факторы остаются в пользу доллара. Однако, мы также говорили, что падение евро за последние 5-6 дней выглядит уже чересчур сильным. Другими словами, не было ни одного нового фактора падения евровалюты за этот период времени, но рынок почему-то начал избавляться от валюты Евросоюза с утроенной силой. Именно этот момент нас и настораживает. Мы считаем, что в некотором роде трейдеры уже перевыполнили план по продажам евро. В последнюю неделю продажи осуществлялись уже по инерции, а не на основании новых факторов или данных. Таким образом, в среднесрочной перспективе(на 2022 год) мы продолжаем поддерживать вариант с планомерным снижением пары. Однако в ближайшей перспективе мы можем увидеть сильную и длительную коррекцию, так как не может одна валюта постоянно падать в паре с другой.
Что может помочь европейской валюте в данное время? Как бы это не звучало странно, но помочь ей может собственная перепроданность. Евро слишком долго распродавался участниками рынка и рано или поздно они должны начать фиксировать прибыль по шортам. Фундаментальный фон остается все таким же негативным, но если вдруг заявленное неделей ранее Луисом де Гиндосом начнет сбываться(повышение ставки ЕЦБ летом), этот фактор может оказать поддержку евро. Дело в том, что в текущем курсе доллара уже заложено минимум три повышения ключевой ставки ФРС. Члены FOMC настолько долго говорят о многократном повышении ставки, что рынок уже давно отработал эти заявления. Поэтому чем сильнее падает евро, тем больше шансов на его рост. Мы, как обычно, не рекомендуем пытаться угадать разворот тренда и пытаться покупать на самых минимумах. Лучше дождаться четкого формирования восходящей тенденции(хотя бы закрепления выше мувинга) и лишь после этого начинать покупать.
Макроэкономическая статистика играет сейчас небольшую роль.Сразу хочется отметить, что важные отчеты на прошлой неделе были фактически проигнорированы рынком. Мы говорим в первую очередь об отчетах по ВВП в США и ЕС, а также об инфляции в Евросоюзе. Если по поводу европейской статистики еще можно сказать, что она была нейтральной, так как фактические значения обоих показателей практически совпали с прогнозами, то в случае с американским ВВП рынок испытал полнейшее разочарование. В последние месяцы расхожим мнением было то, что американская экономика сильна, а ФРС, соответственно, может себе позволить повышать ставку минимум до нейтрального уровня. Однако первая оценка ВВП первого квартала показала, что экономика США сама переживает не лучшие месяцы. ВВП сократился на 1,4%, а это серьезное падение. Хочется верить, что это единичный случай, который не повлияет глобально на планы ФРС. Но если нет, то про массированное повышение ставки придется позабыть. Ибо никто не повышает ставку, если экономика находится в рецессии.
На новой неделе в Евросоюзе в основном будут публиковаться второстепенные данные. В понедельник будет опубликован индекс деловой активности в сфере производства. Во вторник – уровень безработицы. В среду – розничные продажи и индекс деловой активности для сферы услуг. И это все. Во вторник также состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, к которой сейчас явно повышенное внимание, так как рынок хочет знать, готов ли регулятор повышать ставку, как заявил де Гиндос, или же это была ложная информация? Поэтому мы считаем, что наиболее важным для евро будет выступление Лагард, которая совершенно не факт, что вообще затронет тему монетарной политики. На первом месте по количеству высказываний официальных лиц сейчас находится тема инфляции. Поэтому Лагард может опять говорить о кризисе в Украине, санкциях против России и высоких ценах на углеводороды. Рынок все это уже давно знает.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 мая составляет 112 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0432 и 1,0658. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализировал о начале восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD начала виток коррекции. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0409 и 1,0376 после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0742, если цена закрепится выше скользящей средней линии.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 2 мая. Заседания Банка Англии и ФРС, NonFarm Payrolls в США.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.