Пара евро-доллар продолжает обновлять ценовые минимумы. Темпы снижения в последнее время особенно активные – буквально каждый день медведи eur/usd поглощают одну фигуру. Позавчера продавцы штурмовали седьмую фигуру, вчера – шестую, сегодня они обосновались уже в рамках пятого ценового уровня. В последний раз цена находилась на таких низах в 2017 году, когда Федрезерв задекларировал более агрессивный подход в вопросе повышения ставки.
Забегая вперёд можно отметить, что в этом году южный тренд во многом обусловлен аналогичными причинами. Американский регулятор выступает надёжным союзником гринбека, позволяя ему доминировать по всему рынку. Что касается непосредственно пары eur/usd, то на рынке уже осторожно заговорили о паритете, хотя, на мой взгляд, о подобных перспективах говорить пока рано. С другой стороны, пара стремительно пикирует вниз: за три месяца цена снизилась почти на тысячу пунктов. Поэтому вариант паритета полностью исключать нельзя. Слишком много козырей у долларовых быков, тогда как евро находится под давлением многочисленных фундаментальных факторов.
И всё же пара eur/usd падает прежде всего за счёт усиления гринбека. Индекс доллара США находится в районе двухлетних максимумов. Сегодня он протестировал уже 103-ю фигуру – впервые с марта 2020 года. Образно говоря, долларовые быки собрали «рояль флэш»: в пользу гринбека играют почти все фундаментальные факторы.
Прежде всего на стороне доллара – сложный и напряжённый геополитический фон. Затяжные российско-украинские переговоры до сих пор не принесли каких-либо ощутимых результатов. По информации СМИ, работа делегаций ведётся на уровне юридических подгрупп, однако никто не готов сейчас сказать о том, когда состоится очередная очная встреча основной группы. Сегодня министр обороны Турции заявил о возможной встречи президентов России и Украины «в ближайшее время», однако никаких официальных сигналов по этому поводу пока что нет.
Неспокойно и в Восточной Азии. На днях Госсекретарь США Энтон Блинкен заявил о том, что Соединенные Штаты планируют обеспечить Тайвань всем необходимым «для защиты от любой потенциальной агрессии». Китай возмутился и самим фактом поставок оружия, и используемыми при этом формулировками. МИД КНР напомнил администрации США о соблюдении принципа одного Китая. Представители китайского Министерства обороны озвучили более жёсткие заявления в адрес Вашингтона, и непосредственно в адрес администрации Тайваня.
Поднебесная напомнила о себе и ещё в одном аспекте. Как известно, КНР остается одной из немногих стран, которая придерживается политики «нулевой терпимости» к коронавирусу. Поэтому из-за нескольких десятков выявленных случаев в конце марта на карантин закрыли 25-миллионный Шанхай. Сегодня появилась информация о том, что вслед на Шанхаем на карантин могут «закрыть» и Пекин. Власти страны уже предупредили о росте числа заражений коронавируса в столице. Местные чиновники назвали ситуацию «мрачной и сложной», но пока ограничились локальными карантинными мероприятиями, в черте нескольких кварталов Пекина.
Кроме того, в Китае вчера зафиксировали первый случай заражения человека птичьим гриппом H3N8. Здесь необходимо отметить, что этим вирусом гриппа заражаются птицы, лошади, собаки, птицы и тюлени, но не люди. Раньше H3N8 не обладал способностью заражать людей. И хотя специалисты считают, что этот случай является единичным (т.е. широкое распространение вируса маловероятно), данный факт встревожил многих людей, в том числе и на валютном рынке.
Другими словами, безопасный доллар продолжает пользоваться повышенным спросом как защитный инструмент. Также гринбек продолжает набирать обороты за счёт усиления ястребиных ожиданий. До объявления итогов майского заседания ФРС – ровно неделя, поэтому на рынке сейчас работает торговый принцип «покупай на слухах...». Распространяемые слухи о двух или трёх 50-пунтных раундах повышения ставки базируются на заявлениях большинства представителей Федрезерва. Сейчас они соблюдают «режим тишины» (10 дней до заседания), однако ранее они озвучили недвусмысленные ястребиные мессиджи, суть которых сводится к их готовности к агрессивным действиям в контексте ужесточения монетарной политики.
Всё это говорит о том, что доллар вполне обоснованно набирает обороты, тогда как евро не способен на контратакующие действия. Единая валюта находится под сильным прессингом (энергетический кризис, риски стагфляции, геополитическая напряжённость), поэтому говорить о каком-либо переломе ситуации на данный момент нельзя.
О приоритете южного движения eur/usd говорит и техническая картина. На всех, без исключения «старших» таймфреймах (от Н4 и выше), пара находится под нижней линией индикатора Bollinger Bands и под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал сильный медвежий сигнал «Парад линий» (кроме MN). Это говорит о явном преимуществе нисходящего движения. Ближайшие цели на данный момент – отметки 1,0500 и 1,0450. Если говорить о более долгосрочных перспективах, то здесь «маячит» уже многолетний ценовой минимум 1,0340, который был достигнут в январе 2017 года. Продажи в приоритете, поэтому коррекционные откаты по-прежнему целесообразно использовать для открытия коротких позиций.